一、外盘情况

1、美国三大股指全线收涨，道指涨 2.59%报 32861.8 点，标普 500 指数涨 2.46%报3901.06 点，纳指涨 2.87%报 11102.45 点。

2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 1.04%报 1648.3 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 1.51%报 19.2 美元/盎司。

3、国际油价全线下跌，美油 12 月合约跌 0.79%，报 88.38 美元/桶。布油明年 1 月合约跌 0.93%，报 94.16 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 铜跌 2.67%报 7557.5 美元/吨，LME 锌跌 4.13%报2820.5 美元/吨，LME 镍跌 1.4%报 22070 美元/吨，LME 铝跌 2.34%报 2234 美元/吨， LME 锡跌 3.32%报 18070 美元/吨，LME 铅涨 6.81%报 1992 美元/吨。

      二、宏观及产业

      1、科创板股票做市交易业务将正式启动。上交所宣布，经中国证监会批准，首批科创板做市商将于 10 月 31 日正式开展科创板股票做市交易业务。科创板做市借券业务细则也正式发布，明确了证券公司从中证金融借入科创板股票用于做市交易业务的有关操作和要求。共 14 家做市商发布 50 个做市交易股票公告，合计涉及 42 只科创板股票。其中 22 家为科创 50 成份股，权重占比达到 67%。

       2、央行 10 月 28 日开展 900 亿元 7 天期逆回购操作，当日净投放 880 亿元，上周净投放 8400 亿元。Wind 数据显示，本周央行公开市场将有 8500 亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期 100 亿元、2300 亿元、2800 亿元、2400 亿元、900 亿元。

       3、央行行长易纲向全国人大常委会作国务院关于金融工作情况的报告时表示，中国金融改革发展稳定，各项工作有力推进，防范化解重大金融风险取得重要成果，金融风险整体收敛、总体可控，金融体系经受住了复杂环境的冲击考验。针对未来工作，报告称，将全面加强和完善金融监管，强化金融风险源头管控。把好金融机构准入关，加强对股东资质和股东行为监管，坚决纠正违规关联交易，防止大股东操纵和内部人控制。依法将各类金融活动全部纳入监管，严厉打击“无照驾驶”行为。

       4、欧洲央行管委诺特表示，央行尚未结束货币政策正常化进程;央行将在 12 月大幅加息，可能加息 75 个基点。从 2023 年初开始，加息步伐将放缓。

       三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，20 号胶、橡胶、PTA 跌超 3%。黑色系全线大跌，焦炭、铁矿石跌超 3%，螺纹钢、热卷、焦煤跌超 2%。农产品集体下跌， 棕榈油、菜粕、菜油跌近 3%。基本金属多数下跌，沪锌跌 3.08%，沪锡跌 2.07%，沪铝跌 1.86%，沪铜跌 1.69%，沪镍跌 0.49%，沪铅涨1.13%。

2、农业农村部召开生猪生产供应视频调度会，要求扎实做好生猪稳产保供重点工作， 紧盯能繁母猪存栏量变化，适时采取有力措施，确保生猪产能稳定在合理水平。养殖场户要合理安排生产，不压栏、不二次育肥，顺势顺时出栏肥猪，切实规避市场风险，共同促进产业平稳发展。

3、据上海航运交易所，10 月 28 日中国出口集装箱指数报 1862.25 点，较上期跌4.99%;上海出口集装箱报 1697.65 点，较上期跌 4.56%。当日波罗的海干散货指数跌4.84%，报 1534 点，本周累计跌 16%，连续第三周下滑，并创 8 月初以来单周最差表现。

4、俄罗斯宣布暂停执行黑海港口农产品外运协议后，乌克兰经海路的粮食出口 30 日陷入停滞。俄政府官员说，俄罗斯粮食今年获得丰收，已准备好在国际市场取代乌克兰供粮。俄乌均为谷物出口大国。

5、印度政府发布通告称，将食糖出口限制延长到 2023 年 10 月。在柴油和化肥等价格上涨推动下，印度国内食糖价格呈上涨趋势。为保障国内食糖供应和价格稳定，印度政府 6 月 1 日宣布，对本国食糖（包括原糖、精制糖和白糖）实施出口总量限制。这项措施原定于 10 月底结束。

6、据 Wind 数据显示，截至 10 月 28 日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利 1175.24元/头，10 月 21 日为盈利 1228.39 元/头;外购仔猪养殖利润为盈利 1169.33 元/头，10月 21 日为盈利 1213.16 元/头。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，央行发布《2022 年三季度金融机构贷款投向统计报告》显示，2022 年三季度末，金融机构人民币各项贷款余额 210.76 万亿元，同比增长 11.2%;前三季度人民币贷款增加 18.08 万亿元，同比多增 1.36 万亿元。其中房地产贷款增速回落,房地产开发贷款增速提升。

股指看，28 日两市股指低开低走，午后加速下探，两市合计成交 9097 亿元，北向资金净卖出 20.32 亿元，从成交量上看，两市成交额连续三日突破 9000 亿元，北向资金净卖出超 20 亿元，盘面恐慌情绪仍未释放完毕，A 股市场资金博弈剧烈。

商品看，多数品种仍以下跌为主，其中有色、油脂类领跌，化工品类走势偏强，美联储加息靴子落地之前，市场政策风险仍存，不排除后期大宗商品加速下跌可能，前期价格偏强品种或面临回调、补跌风险，建议短期仍以偏空思路对待。

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