一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 0.39%报 32732.95 点，标普 500 指数跌 0.75%报 3871.98 点，纳指跌 1.03%报 10988.15 点。

2、国际油价全线下跌，美油 12 月合约跌 1.92%，报 86.21 美元/桶。布油明年 1 月合约跌 0.98%，报 92.85 美元/桶。

3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.51%报 1636.4 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.14%报 19.12 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜跌 1.35%报 7448 美元/吨，月跌 1.48%;LME 期锌跌 5.1%报 2677.5 美元/吨，月跌 9.79%;LME 期镍跌 0.88%报 21940 美元/吨，月涨 3.95%;LME 期铝涨 0.84%报 2230 美元/吨，月涨 3.15%;LME 期锡跌 2.63%报 17625美元/吨，月跌 14.58%;LME 期铅跌 1.59%报 1955 美元/吨，月涨 2.46%。

        二、宏观及产业

       1、中国 10 月官方制造业 PMI 为 49.2，非制造业商务活动指数为 48.7，综合 PMI 产出指数为 49.0，均回落至临界点以下，表明我国企业生产经营活动总体有所放缓。国家统计局指出，10 月份，在调查的 21 个制造业行业中，有 11 个位于扩张区间，制造业景气面总体稳定。非制造业方面，建筑业继续位于较高景气水平。

       2、财政部出台实施意见支持深圳在财政政策体系与管理体制方面探索创新。其中提出， 支持深圳在全国税制改革中先行先试，支持深圳打造国际消费中心城市，对深圳新增地方政府债务限额给予积极支持。加大中央预算内投资对深圳保障性住房筹集建设的补助，加大中央财政城镇保障性安居工程补助资金对深圳公租房、保障性租赁住房和老旧小区改造的支持力度，推动解决大城市住房突出问题。

3、欧盟统计局发布数据显示，欧元区 10 月 CPI 初值同比上升 10.7%，续创历史新高， 高于预期的 10.2%及 9 月终值 9.9%。欧元区三季度 GDP 初值同比增长 2.1%，符合预期， 较二季度 4.1%的增幅“腰斩”。

4、美债收益率普遍上涨，3 月期美债收益率涨 3.57 个基点报 4.105%，2 年期美债收益率涨 6.9 个基点报 4.493%，3 年期美债收益率涨 6.9 个基点报 4.449%，5 年期美债收益率涨 4 个基点报 4.238%，10 年期美债收益率涨 2.9 个基点报 4.055%，30 年期美债收益率涨 1.8 个基点报 4.172%。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘，农产品、能源化工品多数上涨，菜粕、棕榈油、豆二涨超

2%，豆粕、橡胶、苯乙烯、20 号胶、沥青涨超 1%。黑色系小幅下跌。上期所基本金属期货夜盘全线收跌，沪锌跌 3.32%，沪锡跌 1.55%。基本金属期货全线收跌，沪锌跌 3.32%， 沪锡跌 1.55%，沪铝跌 0.98%，不锈钢跌 0.81%，沪镍跌 0.71%，沪铅跌 0.49%，沪铜 跌 0.35%。

2、欧佩克发布《2022 年世界石油展望》，上调全球中长期石油需求预期，认为全球石油需求将在未来十年继续增长。预计到2035 年，世界石油消费量将增长13%，达到1.095亿桶/日，并会在这个水平上再维持十年。预计到 2045 年，石油行业总投资将达到 12.1万亿美元。

3、美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至 10 月 30 日 当周，美国大豆收割率为 88%，市场预期为 89%，上周为 80%，去年同期为 78%，五年均值为 78%。美国玉米收割率为 76%，市场预估为 75%，前一周为 61%，上年同期为 73%，五年均值为 64%。

4、据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚 10 月 1-31 日棕榈油出口量为1474554 吨，较 9 月出口的 1319792 吨增加 11.73%。据船运调查机构 ITS 数据显示，马来西亚 10 月 1-31 日棕榈油出口量为 1496350 吨，较 9 月出口的 1425065 吨增加 5%。

5、据 Mysteel，截至 2022 年 10 月 31 日（第 43 周），全国重点地区棕榈油商业库存约 65.24 万吨，较上周增加 2.4 万吨，增幅 3.82%;同比 2021 年第 41 周棕榈油商业库存增加 16.3 万吨，增幅 33.31%。

6、印尼经济部表示，如果毛棕榈油出口参考价保持在 800 美元/吨以下，印尼将把毛棕榈油出口专项税（Levy）的豁免政策延长至今年年底。豁免原定于 10 月底到期，印尼将 11 月 1-15 日毛棕榈油出口参考价定为 770.88 美元/吨。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，10 月份中国制造业采购经理指数(PMI)为 49.2%，比上月下降 0.9 个百分点，低于临界点。近期包括河南、上海等地疫情出现反复，叠加内外需需求下滑因素，PMI 数据表现不佳，对市场形成偏空影响。

股指方面，主要指数低开高走，后出现分化。上证 50 与沪深 300 偏弱，中证小盘股指数偏强，当前股指处于历史估值低位区间，市场悲观情绪弥漫，但国内经济面偏弱，政策面预期管理未能直接刺激指数上涨，当前保持个股+期权+期货的多单轻仓布局。

商品方面，多数商品仍处于弱势，化工、黑色领跌，今天基本金属板块也出现大幅下挫，PMI 数据不佳，压制大宗商品延续弱势。上周美 GDP 数据、欧央行表态、加拿大加息导致市场出现“鸽派”声音，本周美联储利率决议，对后续加息的态度至关重要，暂时考虑前期空头止盈为主待。

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