更新时间: 2022-11-02
一、外盘情况
1、美国三大股指全线收跌，道指跌 0.24%报 32653.2 点，标普 500 指数跌 0.41%报3856.1 点，纳指跌 0.89%报 10890.85 点。
2、国际油价全线上涨，美油 12 月合约涨 2.36%，报 88.57 美元/桶。布油明年 1 月合约涨 2.11%，报 94.77 美元/桶。
3、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX 黄金期货涨 0.63%报 1651 美元/盎司，COMEX白银期货涨 2.65%报 19.625 美元/盎司。
4、伦敦基本金属集体收涨，LME 期铜涨 2.82%报 7660 美元/吨，LME 期锌涨 2.41% 报 2762 美元/吨，LME 期镍涨 7.52%报 23450 美元/吨，LME 期铝涨 1.58%报 2257 美元/吨，LME 期锡涨 1.92%报 17970 美元/吨，LME 期铅涨 0.66%报 1986 美元/吨。
二、宏观及产业
1、10 月财新中国制造业 PMI 录得 49.2，较 9 月回升 1.1 个百分点，连续第三个月处于收缩区间，表明制造业景气度持续下降。
2、抵押补充贷款（PSL）连续两个月猛增超千亿。央行公布数据显示，10 月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款 1543 亿元，期末抵押补充贷款余额为 28024 亿元。
3、欧洲央行管委内格尔表示，加息还有很长的路要走，通货膨胀仍在持续;为了应对顽固的通胀，欧洲央行必须表现得更强加强硬;欧元区物价压力已经变得更加广泛;存在长期通胀预期高于目标的风险;央行必须果断采取行动，就像在过去三次议息会议上一样。
4、澳洲联储加息 25 个基点至 2.85%，符合市场预期。这是澳洲联储年内第七次加息。澳洲联储同时上调通胀预期，今年晚些时候达到 8%左右的峰值，并预计未来一段时间将进一步加息。
5、美国 10 月 ISM 制造业 PMI 降至 50.2，创 2020 年 5 月以来新低，预期为 50。同日公布的数据显示，美国 10 月 Markit 制造业PMI 终值 50.4，创 2020 年 6 月份以来终值新低。
三、商品要闻
1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，棉花、燃油涨超 3%，棉纱、20 号胶、LPG 涨超 2%，菜粕、菜油、棕榈油、铁矿石涨近 2%。基本金属期货全线收涨，沪镍涨 3.6%， 沪锌涨 1.99%，不锈钢涨 1.81%，沪锡涨 1.44%，沪铜涨 1.32%，沪铝涨 0.82%，沪铅涨 0.43%。
2、国家发改委表示，为进一步做好市场保供稳价工作，促进生猪价格尽快回归至合理区间，近日国家将投放今年第 7 批中央猪肉储备，并督促指导各地加大力度投放地方政府猪肉储备，形成调控合力。
3、消息称阿根廷可能会宣布措施，允许小麦出口商推迟已商定的小麦发货，因大旱重创小麦收成，引发人们对阿根廷国内供应的担忧。此前，罗萨里奥谷物交易所将阿根廷2022/23 年度小麦出口量下调至 1370 万吨，为 7 年以来最低水平。
4、当地时间 11 月 1 日，黑海粮食外运联合协调中心联合国秘书处发布声明称，乌克兰、土耳其和联合国代表团同意 11 月 2 日将不安排任何船只在黑海粮食倡议下移动。这是黑海粮食外运协议执行以来，联合协调中心首次中断船只移动。
5、据国家发展改革委监测，10 月 24~28 日当周，全国平均猪粮比价为 9.66：1，仍高于猪肉储备调节预案确定的 9：1 合理区间上限，近日国家将投放今年第 7 批中央猪肉储备，并督促指导各地加大力度投放地方政府猪肉储备，形成调控合力。
6、据船运调查机构 SGS 公布数据显示，预计马来西亚 10 月棕榈油出口量为 1477713吨，较 9 月同期出口的 1400145 吨增加 5.54%。
国内部分基础商品基差 2022.11.01 | ||||
商品 | 现货价格 | 期货主力合约 | 基差（现-期价差） | 基差较前日变动 |
棕榈油 | 8550 | 8360 | 190 | -156 |
豆油 | 10400 | 9322 | 1078 | -140 |
豆粕 | 5600 | 4234 | 1366 | -3 |
螺纹 | 3680 | 3485 | 195 | -168 |
铁矿 | 645 | 628 | 17 | -31.5 |
期货品种 | 现货标的 | |||
棕榈油 | 24 度广东 | |||
豆油 | 四级豆油张家港（元/吨） | |||
豆粕 | 张家港（元/吨） | |||
螺纹 | HRB400 20mm（元/吨） | |||
铁矿 | 进口 61.5%PB 粉矿（含税价） | |||
五、国内期货仓单日报
品种 | 期货仓单 | 增减 | 品种 | 期货仓单 | 增减 |
铜 | 25040 | -1584 | 聚丙烯 | 4,075 | -180 |
铝 | 70091 | -1870 | 沥青 | 49480 | 0 |
锌 | 11318 | -6617 | 原油 | 4251000 | 0 |
镍 | 1357 | 87 | 燃料油 | 2680 | 0 |
白银 | 1632823 | 14692 | 棕榈 | 0 | 0 |
螺纹钢 | 33286 | -1200 | 豆油 | 11,030 | 0 |
热轧卷板 | 63594 | -4679 | 豆粕 | 20,272 | 0 |
铁矿石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 88,122 | 0 |
天然橡胶 | 292360 | 1030 | 淀粉 | 13,986 | -200 |
20 号胶 | 35259 | 0 | 聚乙烯 | 3,111 | -60 |
六、主要观点及策略分析
大宗商品，现在无论从宏观，还是产业的角度看，整体出现大幅上涨还不具备这种条件，尤其是工业品类，更多的是跌多了出现的反弹为主。农产品，像豆粕目前供需确实存在问题，现货价格始终处于高位，对盘面价格是有向上引力的。昨天向大家建议空头暂时止盈，空头暂时离场先看一下美联储的政策变化。但目前不是多头建仓的最好时间，参与大宗的多单建议更多的是短线。长线暂时观望为好。
现在更多的机会在股市，尤其是现在三季度很多个股业绩出现很大的不确定性，很多像茅台这样的白马股都大幅下跌。选择个股难度还是比较大的，但指数的估值确实处于低位，所以指数现在更加有吸引力，从十月以来的股指走势看，中证 500 的走势明显强于沪深 300，政策导向上看中证里面的个股所处的行业也更受政策支持。今天的上涨，虽然还不能确定市场已经反转，可能还会有反复洗盘的可能，但目前最好的机会应该就在中证 500 股指上面，可以考虑关注和布局。
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