一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 1.55%报 32147.76 点，标普 500 指数跌 2.5%报3759.69 点，纳指跌 3.36%报 10524.8 点。

2、国际油价全线上涨，美油 12 月合约涨 1.11%，报 89.35 美元/桶。布油明年 1 月合约涨 0.92%，报 95.52 美元/桶。

3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.73%报 1637.7 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 2.27%报 19.22 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜跌 0.16%报 7640 美元/吨，LME 期锌涨 0.77% 报 2764.5 美元/吨，LME 期镍涨 1.74%报 24010 美元/吨，LME 期铝涨 0.33%报 2250 美元/吨，LME 期锡涨 0.17%报 18000 美元/吨，LME 期铅涨 0.73%报 1995 美元/吨。

二、宏观及产业

1、央行行长易纲撰文指出，要完善货币政策体系，维护币值稳定和经济增长。高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源，中央银行要管好货币总闸门。未来，我国经济潜在增速有望维持在合理区间，有条件尽量长时间保持正常的货币政策，保持正的利率，保持正常的、斜率向上的收益率曲线形态。

2、财政部部长刘昆撰文提出，健全以所得税和财产税为主体的直接税体系，适当提高直接税比重，强化税制的累进性。完善个人所得税制度，适当扩大综合所得征税范围，完善专项附加扣除项目。坚决遏制隐性债务增量，加大违法违规举债查处力度，加强地方政府融资平台公司治理，打破政府兜底预期。

3、美联储再次大幅加息 75 个基点，将联邦基金利率的目标区间提升至 3.75%-4%， 符合市场预期。这是美联储今年以来第六次加息，也是连续第四次加息 75 个基点，今年已累计加息 375 个基点。从本次美联储决议声明来看，美联储措辞略偏鸽派，美联储暗示可能放缓加息步伐。不过，美联储主席鲍威尔虽承认 12 月会议可能放慢加息，但又称考虑暂停加息操之过急。

4、美国 10 月 ADP 就业人数新增 23.9 万人，远超市场预期的 19.5 万人，9 月份数据由 20.8 万人修正至 19.2 万人。薪资水平同比增长 7.7%，前值为 7.8%。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品涨跌不一，乙二醇涨 1.73%，20 号胶涨 1.48%，甲醇涨 1.18%，LPG 涨 1.15%，沥青跌 1.36%。黑色系全线上涨，焦炭涨0.95%，铁矿石涨 0.8%。农产品表现分化，棕榈油涨 1.33%，豆油涨 1.02%，菜粕跌 2.25%，豆粕跌 1.46%，玉米跌 1.42%。基本金属期货涨跌不一，沪镍涨 1.51%，沪铝涨 0.34%， 沪锌涨 0.04%，沪铜跌 0.11%，沪锡跌 0.17%，沪铅跌 0.26%，不锈钢跌 0.77%。

2、EIA：美国上周原油库存减少 311.5 万桶，产量减少 10 万桶至 1190 万桶/日，出口减少 120.4 万桶/日至 392.5 万桶/日;美国战略石油储备（SPR）库存减少 192.6 万桶至 3.998 亿桶。

3、据市场统计，截止 2022 年 11 月 2 日，本周广州 19 家主流仓库建筑钢材库存 55.5万吨，较上周降 0.2 万吨，较去年同期降 25.1 万吨;其中螺纹钢库存 30.7 万吨，较上周增 0.2 万吨，较去年同期降 13.1 万吨。

4、马来西亚国内贸易部长周三发表声明称，根据反暴利和价格控制指令，马来西亚将5 公斤瓶装食用油的价格上限定为 30.90 林吉特，这是政府继续努力缓解日益高涨的价格压力所做出的一部分努力。

5、乌克兰农业部周三公布的数据显示，2022/23 年度迄今为止，该国谷物出口降至近 1340 万吨，上年同期为 1970 万吨。自从 2 月份俄乌冲突升级以来，该国谷物出口遭到重创，因黑海港口关闭推动全球粮食价格上涨，并提升了非洲和中东地区粮食供应短缺的担忧。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

大宗商品，现在无论从宏观，还是产业的角度看，整体出现大幅上涨还不具备这种条件，尤其是工业品类，更多的是跌多了出现的反弹为主。农产品，像豆粕目前供需确实存在问题，现货价格始终处于高位，并创出近期新高。很多工业品出现低位反弹。大宗商品暂时建议以观望为主。

现在更多的机会在股市，指数的估值确实处于低位，所以指数现在更加有吸引力，从十月以来的股指走势看，中证 500 的走势明显强于沪深 300，政策导向上看中证里面的个股所处的行业也更受政策支持。今天主要指数延续涨势，并且两市的成交量突破万亿，热点板块上演涨停潮，建议股指或者个股以继续持有为主。

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