一、外盘情况

 1、美国三大股指全线收跌，道指跌 0.46%，标普 500 指数跌 1.06%，纳指跌 1.73%。

2、国际油价全线下跌，美油 12 月合约跌 2.28%，报 87.95 美元/桶。布油明年 1 月合约跌 1.67%，报 94.55 美元/桶。

3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 1.08%报 1632.1 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.61%报 19.475 美元/盎司。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜跌 0.81%报 7565 美元/吨，LME 期锌跌 1.27% 报 2713.5 美元/吨，LME 期镍跌 5.78%报 22750 美元/吨，LME 期铝涨 0.42%报 2260.5 美元/吨，LME 期锡跌 2.55%报 17550 美元/吨，LME 期铅涨 1.03%报 2009 美元/吨。

        二、宏观及产业

       1、英国央行加息 75 个基点至 3%，为去年 12 月开启本轮加息周期以来第八次加息，也是 1989 年以来最大幅度加息。英国央行强调，利率峰值将低于金融市场预期的水平。该行预计，英国通胀将在四季度达到 10.9%的峰值，并承认英国经济目前处于衰退当中， GDP 将连续八个季度萎缩，直到 2024 年年中为止。

2、央行行长易纲指出，要完善货币政策体系，维护币值稳定，促进经济增长。增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。深化金融改革，提升金融服务实体经济能力。加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，为推动经济高质量发展和维护国家经济安全提供坚实有力保障。

3、据商务部数据，今年前三季度，我国服务进出口总额44722.7 亿元，同比增长18.2%; 其中服务出口 21480.2 亿元，增长 20.5%;进口 23242.6 亿元，增长 16.1%。服务出口增幅大于进口 4.4 个百分点，带动服务贸易逆差下降 19.6%至 1762.4 亿元。

4、美国上周初请失业金人数为 21.7 万，预期 22 万，上周数据修正为 21.8 万。另外，美国 10 月挑战者企业裁员人数为 3.3843 万人，创去年 2 月来高位。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现强势，PTA 涨 2.76%，短纤涨 2.32%， 玻璃涨 1.92%。黑色系全线上涨，铁矿石涨 1.35%。农产品多数上涨，棉纱涨 1.29%，棉花涨 1.28%。基本金属期货涨跌不一，沪锌涨 0.83%，沪铅涨 0.66%，沪铝涨 0.44%，不锈钢涨 0.15%，沪铜跌 0.27%，沪锡跌 1.69%，沪镍跌 2.02%。

2、欧佩克秘书长表示，最近的问题是石油市场的波动和供需失衡导致投资大幅下降， 欧佩克采取了旨在减少对所有形式的石油依赖的政策。欧佩克预期表明，2045 年能源需求将从 3 亿桶当量增长约 23%，至 3.5 亿桶当量。

3、高盛：维持对布油 2023 年初的价格预期不变;尽管分析师警告称，由于经济疲软， 石油市场将面临阻力，但高盛表示，鉴于战略石油储备出售的结束和欧佩克+减产，其将 维持布伦特原油价格在 2023 年第一季度为 115 美元/桶的预期不变。

4、中钢协：10 月下旬，21 个城市 5 大品种钢材社会库存 836 万吨，环比减少 26 万吨，下降 3.0%，库存继续小幅下降;比 9 月下旬减少 16 万吨，下降 1.9%;比年初增加48 万吨，上升 6.1%;比上年同期减少 155 万吨，下降 15.7%。

5、10 月份，由于到港大豆不足，油厂缺豆以及库存不断降低，以及美豆产量下调， 饲料需求旺盛等内外利好因素，从月度数据来看，10 月份豆粕均价 5374.62 元/吨，环比继续大幅上涨 9.1%，再创近年来豆粕月度均价新高。

6、国际能源署当地时间 11 月 3 日发布报告称，2023 年的冬天，欧洲将有缺少天然气的风险。国际能源署估计，如果届时俄罗斯对欧洲输送的天然气完全中断，那么欧洲将缺少约 300 亿立方米天然气。届时，欧洲天然气储备将只能达到 65%，而不是今年的 95%。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

美联储加息 75 个基点。这次加息再次获得 12 个票委一致通过。利率声明中有鸽派声音，但美联储主席鲍威尔否定了市场中停止加息的声音。后续美联储加息可能会出现加息幅度下降的可能，12 月加息 50，还是 25 个基点被市场所关注。

股指方面，主要指数窄幅震荡，大金融及消费类个股拖累沪深 300 及上证 50 股指表现，中证 500 及 1000 表现更加优秀。两市成交量从万亿下降至 8800 亿，北向资金净卖出 45 亿左右，建议前期布局的个股+期货+期权的多单继续轻仓持有。

大宗商品方面，表现出现分化。美联储议息会议后，美元走势偏强，非美货币继续贬值，美加息进入进入新阶段，但美元指数或将继续保持高位，不排除继续冲高的可能，大宗商品仍受到美元压制。但美联储议息会议有鸽派声音传出，支持目前的商品在连续调整的后技术反弹。暂时以观望为主。

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