更新时间: 2022-11-07
一、外盘情况
1、美国三大股指全线收涨，道指涨 1.26%报 32403.22 点，标普 500 指数涨 1.36%报 3770.55 点，纳指涨 1.28%报 10475.25 点。
2、国际贵金属期货普遍大涨，COMEX 黄金期货涨 3.36%报 1685.7 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 7.64%报 20.915 美元/盎司。
3、国际油价全线上涨，美油 12 月合约涨 5.02%，报 92.60 美元/桶。布油明年 1 月合约涨 4.31%，报 98.75 美元/桶。
4、伦敦基本金属收盘多数大涨，LME 铜涨 7.02%报 8091.5 美元/吨，LME 锌涨 6.78%报 2904.5 美元/吨，LME 镍涨 4.37%报 23800 美元/吨，LME 铝涨 4.13%报 2357.5 美元/吨，LME 锡涨 6.27%报 18875 美元/吨，LME 铅跌 0.43%报 1987 美元/吨。
二、宏观及产业
1、美国 10 月新增非农就业人口 26.1 万，创 2020 年 12 月以来最小增幅，但仍超远预期值 20.5 万，前值被上修为 31.5 万。这无疑将美联储政策“转鸽”预期再次粉碎。但与此同时，美国 10 月失业率上升至 3.7%，高于预期值 3.6%。平均时薪环比上涨 0.4%， 高于预期和前值 0.3%，意味着薪资仍对通胀构成压力。
2、五部门联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。参加人每年缴纳个人养老金额度上限为 1.2 万元，账户资金可用于购买符合规定的理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，并按照国家有关规定享受税收优惠政策。证监会同步发布个人养老金投资公募基金业务管理暂行规定，对参与个人养老金投资公募基金业务的各类市场机构及其展业行为予以明确规范。银保监会也拟出台配套政策，明确商业银行和理财公司个人养老金业务相关要求，对个人养老金资金账户免收年费等多项费用。
3、美联储巴尔金表示，即使加息放缓，利率也有可能达到更高的终点;准备对利率采取“更审慎”的行动。
三、商品要闻
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现强势，纯碱涨 3%，PTA、20 号胶、苯乙烯、燃油涨超 2%。黑色系全线大涨，焦煤、铁矿石涨逾 4%，焦炭涨近 4%。农产品多数上涨，菜油涨 2.83%，棉花涨 2.71%，玉米淀粉涨 2.24%。上期所基本金属多数上涨，沪锡涨 6.26%，国际铜涨 4.82%，沪铜涨 4.41%，沪锌涨 3.97%。
2、美国和盟国正制定俄罗斯石油价格上限，在海上进行的俄罗斯石油中间商交易仍须受该限价限制。但如果俄罗斯石油被提炼成石油产品后再次在海上交易，则不受限。
3、联合国粮农组织：下调 2022 年全球谷物产量 490 万吨，最新预报数为 27.64 亿吨;小麦产量下调 340 万吨至 7.838 亿吨，但仍为历史最高水平。
4、世界黄金协会：10 月份，全球黄金 ETF 出现 59 吨的净流出，为连续第六个月净流出;黄金 ETF 持有量同比下降 1%，为年内首次变为负值。
5、印度政府 5 日宣布调整食糖出口政策，允许明年 5 月 31 日前按配额出口 600 万吨食糖。根据公告，这 600 万吨是本榨季（2022 年 10 月至 2023 年 9 月）第一批出口配额，出口配额的进一步分配将根据国内食糖产量确定。
6、中焦协：为避免行业亏损进一步加深，保护焦化企业的持续经营能力，保障产业链正常运转，决定加大限产力度至 50%以上，在当前亏损情况下除维持焦炉基本运转用煤外停止煤炭采购。
商品 | 现货价格 | 期货主力合约 | 基差（现-期价差） | 基差较前日变动 |
棕榈油 | 8690 | 8594 | 96 | -164 |
豆油 | 10680 | 9654 | 1026 | -94 |
豆粕 | 5650 | 4188 | 1462 | 72 |
螺纹 | 3730 | 3562 | 168 | -48 |
铁矿 | 655 | 662.5 | -7.5 | -28 |
期货品种 | 现货标的 | |||
棕榈油 | 24 度广东 | |||
豆油 | 四级豆油张家港（元/吨） | |||
豆粕 | 张家港（元/吨） | |||
螺纹 | HRB400 20mm（元/吨） | |||
铁矿 | 进口 61.5%PB 粉矿（含税价） | |||
五、国内期货仓单日报
品种 | 期货仓单 | 增减 | 品种 | 期货仓单 | 增减 |
铜 | 18701 | -423 | 聚丙烯 | 4,179 | 0 |
铝 | 60485 | -1773 | 沥青 | 49480 | 0 |
锌 | 842 | -554 | 原油 | 4251000 | 0 |
镍 | 1076 | -42 | 燃料油 | 2680 | 0 |
白银 | 1659224 | 8459 | 棕榈 | 3,550 | 0 |
螺纹钢 | 26938 | -900 | 豆油 | 11,426 | 396 |
热轧卷板 | 56464 | -887 | 豆粕 | 20,272 | 0 |
铁矿石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 88,977 | -50 |
天然橡胶 | 296710 | -510 | 淀粉 | 10,715 | -1,519 |
20 号胶 | 35159 | 0 | 聚乙烯 | 3,091 | 0 |
六、主要观点及策略分析
宏观方面，人民日报发文《把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来》。稳定全国经济大盘、扩大内需战略及深化供给侧结构性改革的表述对当天股指及大宗商品均起到一定助推作用。
股指方面，主要指数单边大幅上涨，两市成交额再次突破万亿，北向资金净流入约 100 亿，各板块与个股大幅上涨，短期股指因素仍占据行情主导因素，建议前期布局的个股+ 期货+期权的多单继续轻仓持有。
大宗商品方面，多数以上涨为主。黑色系涨幅居前，继续深化供给侧结构性改革表述影响投资者心理。另外，我们看到目前因为前期商品价格连续下跌，部分工业品价格在生产成本线附近徘徊，导致行业开工率下降，供需边际出现一定的改善。大宗商品，暂时以反弹对待，可考虑轻仓多黑色炉料类商品。
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