更新时间: 2022-11-18
一、外盘情况
1、欧美股市多数收跌，美国三大股指全线收跌，道指跌0.02%，标普500 指数跌0.31%，纳指跌 0.35%，中概股多数逆势上涨，欧股收盘涨跌不一，德国DAX 指数涨 0.23%。
2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.73%报 1762.8 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 2.48%报 20.99 美元/盎司。
3、国际油价全线下跌，美油 12 月合约跌 4.12%，报 82.06 美元/桶。布油明年 1 月合约跌 3.02%，报 90.06 美元/桶。
4、伦敦基本金属全线收跌，LME 期铜跌 2.12%报 8118 美元/吨，LME 期锌跌 1.49%报 3008 美元/吨，LME 期镍跌 7.56%报 25450 美元/吨，LME 期铝跌 0.7%报 2395 美元/吨，LME 期锡跌 4.8%报 22500 美元/吨，LME 期铅跌 1.36%报 2141 美元/吨。
二、宏观及产业
1、商务部发布数据显示，1-10 月，全国实际使用外资金额 10898.6 亿元人民币，同比增长 14.4%，折合 1683.4 亿美元，增长 17.4%。高技术产业实际使用外资增长 31.7%， 其中高技术制造业增长 57.2%。韩国对华投资额同比翻一番以上，德国对华投资额增95.8%。
2、11 月 17 日，人民银行发布消息称，为维护银行体系流动性合理充裕，当天央行以利率招标方式开展了 1320 亿元 7 天期逆回购操作。由于当天有 90 亿元 7 天期逆回购到期，央行单日实现净投放 1230 亿元。专家表示，近期债市发生的调整，实际是因为资金利率上调的滞后反应以及对经济发展预期的改善。随着央行开始呵护流动性，加大公开市场投放，相信债券收益率会有所下行。下一阶段，企业综合融资成本或进一步下降，债券利率有望随之进一步下行。
3. 美联储鹰派官员、圣路易斯联储主席布拉德表示，美联储加息到目前为止对通胀影响有限，“至少”要加息到 5%-5.25%才能够遏制住处于 40 年高位的通胀。
4. 美国上周初请失业金人数减少 4000 至 22.2 万，预估 22.8 万，前一周修正为 22.6万。截至 11 月 5 日当周的续请失业金人数为 150.7 万，前值为 149.3 万。
三、商品要闻
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，乙二醇跌 2.63%，甲醇、PVC、玻璃跌超 1%。黑色系全线上涨，铁矿石涨 2.26%。农产品涨跌不一，豆一涨 1.3%，白糖跌 1.34%。基本金属多数收跌，沪锡跌 1.88%，不锈钢跌 1.62%，沪镍跌 1.6%，沪铜跌0.8%，沪铅跌 0.13%，沪锌涨 0.27%，沪铝涨 1.01%。
2、上期所与上港集团签署战略合作协议，双方将在建设场内全国性大宗商品仓单注册登记中心、研究航运指数期货系列品种等方面开展合作。
3、俄罗斯允许黑海粮食协议在不改变条款和范围的情况下进行延期，如果没有异议， 粮食协议将自动延长 120 天。
4、EIA 天然气报告：美国上周天然气库存总量为 36440 亿立方英尺，较此前一周增加 640 亿立方英尺，较去年同期增加 40 亿立方英尺，较 5 年均值低 70 亿立方英尺。
5、波罗的海干散货指数跌 4.66%，报 1228 点。
国内部分基础商品基差 2022.11.17 | ||||
商品 | 现货价格 | 期货主力合约 | 基差（现-期价差） | 近 5 日基差均值 |
棕榈油 | 8080 | 7908 | 172 | 287.5 |
豆油 | 10230 | 9174 | 1056 | 1052 |
豆粕 | 5300 | 4143 | 1157 | 1279 |
螺纹 | 3840 | 3726 | 114 | 128 |
铁矿 | 725 | 740 | -15 | -1.88 |
期货品种 | 现货标的 | |||
五、国内期货仓单日报
棕榈油 | 24 度广东 |
豆油 | 四级豆油张家港（元/吨） |
豆粕 | 张家港（元/吨） |
螺纹 | HRB400 20mm（元/吨） |
铁矿 | 进口 61.5%PB 粉矿（含税价） |
品种 | 期货仓单 | 增减 | 品种 | 期货仓单 | 增减 |
铜 | 59025 | -2951 | 聚丙烯 | 3939 | 0 |
铝 | 53394 | -3070 | 沥青 | 20470 | 0 |
锌 | 2260 | -102 | 原油 | 4251000 | 0 |
镍 | 1957 | -138 | 燃料油 | 2680 | 0 |
白银 | 1676076 | 17081 | 棕榈 | 5550 | 0 |
螺纹钢 | 16053 | 0 | 豆油 | 12626 | 0 |
热轧卷板 | 49862 | -1795 | 豆粕 | 23465 | 0 |
铁矿石 | 1900 | 0 | 玉米 | 94477 | -100 |
天然橡胶 | 299180 | -300 | 淀粉 | 5486 | -260 |
20 号胶 | 35763 | 0 | 聚乙烯 | 3413 | 0 |
六、主要观点及策略分析
宏观方面，2022 金融街论坛年会新闻发布会上，央行办公厅副主任、新闻发言人罗延枫表示，今年以来债券市场运行总体平稳，对实体经济支持力度不断加大，1-10 月，债券市场发行各类债券 51.7 万亿元，债券净融资达到 8.6 万亿元，在社会融资规模中占比上升至 30%，稳定成为支持实体经济融资的第二大渠道。
股指方面，大盘全天低开后探底回升，早盘震荡走低，午后，信创产业链集体发力， 科创 50 率先翻红，沪指跌幅明显缩窄，中小题材股明显偏强。在外部负面扰动因素边际好转及国内经济政策托底带动下，市场逐渐走出了估值修复行情，建议以非线性多单轻仓持有为主。
商品方面，今日商品走势整体偏弱，农产品相对偏强，部分深贴水品种跌幅有限;黑色累库需求疲软，或对盘面形成压制;成材端企业持续亏损，受经济政策利好刺激，预期偏强。近期对大宗商品保持观望或震荡思路对待。
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