更新时间: 2022-12-13
一、外盘情况
1、美国三大股指全线收涨，道指涨 1.58%报 34005.04 点，标普 500 指数涨 1.43%报 3990.56 点，纳指涨 1.26%报 11143.74 点。
2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.98%报 1792.9 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 0.87%报 23.51 美元/盎司。
3、国际油价全线上涨，美油明年 1 月合约涨 3.21%，报 73.30 美元/桶。布油明年 2月合约涨 2.63%，报 78.10 美元/桶。
4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜跌 2.04%报 8369 美元/吨，LME 期锌涨 0.82% 报 3267 美元/吨，LME 期镍跌 0.2%报 29375 美元/吨，LME 期铝跌 2.8%报 2411 美元/ 吨，LME 期锡跌 0.68%报 24125 美元/吨，LME 期铅跌 0.7%报 2184 美元/吨。
二、宏观及产业
1、中国 11 月金融数据重磅出炉！央行公布数据显示，中国 11 月新增人民币贷款 1.21万亿元，略低于市场预期，企（事）业单位中长期贷款增加 7367 亿元，同比多增 3950亿元，连续四个月同比多增。社会融资规模增量为 1.99 万亿元，比上年同期少 6109 亿元，11 月末社会融资规模存量为 343.19 万亿元，同比增长 10%，增速创 1 年新低。11 月末M2 同比增 12.4%，为 2016 年 4 月以来最高。
2、财政部 12 月 12 日如期完成 7500 亿元 3 年期特别国债滚动发行，票面利率 2.48%。央行随后宣布，以数量招标方式进行了公开市场业务现券买断交易，从公开市场一级交易商买入 7500 亿元特别国债。
3、联合国贸发会议 12 日发布的《2022 年统计手册》指出，全球实际 GDP 增速将从2021 年的 5.7%下降到 2022 年的 3.3%。贸发会议的这份报告显示，2022 年，全球商品出口和服务贸易出口的增速都将放缓。商品出口的增速预计将从 2021 年的 26.5%下降到13.8%，服务出口增速则从 2021 年的 17.2%下降至 14.6%。
4、美国财长耶伦表示，如无意外，2023 年美国通胀将大幅下降。她表示，美国经济有衰退风险，但这肯定不是降低通胀的必要措施。
三、商品要闻
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，橡胶跌 1.72%，20 号胶跌 1.56%， 纸浆跌 1%。黑色系多数下跌，铁矿石跌 2.28%。农产品普遍下跌，棕榈油跌 2.83%，棉纱跌 1.95%，菜粕跌 1.67%。基本金属涨跌不一，沪镍涨 1.09%，沪锌涨 0.59%，沪锡涨0.57%，沪铅跌 0.19%，沪铜跌 0.72%，不锈钢跌 1%，沪铝跌 1.64%。
2、广期所发布工业硅期货和工业硅期权合约及相关规则。工业硅期货合约的交易单位为 5 吨/手;交易指令每次最大下单数量为 1000 手，每次最小下单数量为 1 手;最低交易保证金为合约价值的 5%。
3、据国家发改委数据，截至 12 月 7 日，全国生猪出场价格为 23.89 元/公斤，较 11月 30 日下跌 0.13%;猪粮比价为 7.96，较 11 月 30 日下跌 0.13%。
4、巴西蔗糖行业协会（Unica）称，11 月下半月巴西中南部地区的糖产量达到 103万吨，上年同期为 16.3 万吨。乙醇产量为 8.87 亿升，上年同期为 3.58 亿升。
5、国家统计局：2022 年，31 个省（区、市）夏粮、早稻和秋粮产量的总和达 13731 亿斤，比上年增加 74 亿斤，增长 0.5%，创下新高。这也是粮食总产量连续 8 年保持在 1.3 万亿斤以上。
6、欧盟外交官称，欧盟成员国正在天然气价格上限问题上朝着正确的方向前进，但“我们目前还没有达到那个方向”。欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧洲明年或仍将面临约 300 亿立方米的天然气缺口。
国内部分基础商品基差 2022.12.12 | ||||
商品 | 现货价格 | 期货主力合约 | 基差（现-期价差） | 基差较前日变动 |
棕榈油 | 7690 | 7700 | -10 | -160 |
豆油 | 9600 | 8574 | 1026 | 304 |
豆粕 | 4780 | 3756 | 1024 | 592 |
螺纹 | 3850 | 3935 | -85 | -46 |
铁矿 | 825 | 802.5 | 22.5 | 23.5 |
期货品种 | 现货标的 | |||
棕榈油 | 24 度广东 | |||
豆油 | 四级豆油张家港（元/吨） | |||
豆粕 | 张家港（元/吨） | |||
螺纹 | HRB400 20mm（元/吨） | |||
铁矿 | 进口 61.5%PB 粉矿（含税价） | |||
五、国内期货仓单日报
品种 | 期货仓单 | 增减 | 品种 | 期货仓单 | 增减 |
铜 | 23775 | 2846 | 聚丙烯 | 4,209 | 0 |
铝 | 32273 | 0 | 沥青 | 20470 | 0 |
锌 | 25 | 0 | 原油 | 6172000 | 0 |
镍 | 1196 | 30 | 燃料油 | 85010 | 0 |
白银 | 1784775 | 9970 | 棕榈 | 1,788 | 348 |
螺纹钢 | 7292 | 0 | 豆油 | 11,894 | 0 |
热轧卷板 | 27896 | -1204 | 豆粕 | 7,017 | 0 |
铁矿石 | 2,600 | 0 | 玉米 | 71,306 | 0 |
天然橡胶 | 137610 | 1630 | 淀粉 | 5,000 | 2,500 |
20 号胶 | 31339 | 0 | 聚乙烯 | 1,977 | 0 |
六、主要观点及策略分析
宏观方面，美联储将于北京时间周四凌晨 3 点公布 12 月利率决议，目前市场已普遍预计其将宣布加息 50 个基点，至 4.25%-4.5%的区间。美联储货币政策将是本周最重要的宏观事件。国内仍以疫情变化影响为主要焦点，有专家称未来一周将到来疫情高峰期。
股指方面，主要指数以调整为主，上证 50 调整幅度大于其他股指。两市成交量约 9000亿元，成交量有所萎缩。北向资金净卖出约 40 亿元。从目前的股指走势来看，有风格切换的可能，不建议追涨，以回调买入为主。
商品方面，商品走势继续分化，午后多数品种有不同程度的调整。美联储政策存一定不确定性，警惕黑天鹅事件发生。前期棉花多单注意止盈。尚未建仓者暂时以观望为主， 美联储会议前谨慎交易。
免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正，但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考，不构成操作建议，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，由投资者自行承担结果。
江海汇鑫期货投研中心：孙连刚 投资咨询证号：Z0010869
