一、外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 0.03%报 33136.37 点，标普 500 指数跌 0.4%报3824.14 点，纳指跌 0.76%报 10386.99 点。

2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX 黄金期货涨 0.96%报 1837.2 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.49%报 23.98 美元/盎司。

3、国际油价全线下跌，美油 2 月合约跌 3.8%，报 77.21 美元/桶。布油 3 月合约跌4.16%，报 82.34 美元/桶。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME 期铜跌 0.62%报 8320 美元/吨，LME 期锌涨0.57%报 2989.5 美元/吨，LME 期镍涨 4.28%报 31335 美元/吨，LME 期铝跌 2.82%报2311 美元/吨，LME 期锡涨 2.29%报 25375 美元/吨，LME 期铅跌 0.33%报 2285.5 美元/吨。

二、宏观及产业

1、财政部部长刘昆指出，2023 年要加大财政宏观调控力度，优化政策工具组合，在有效支持高质量发展中，保障财政可持续和地方政府债务风险可控。要统筹财政收入、财政赤字、贴息等政策工具，适度扩大财政支出规模;合理安排地方政府专项债券规模，适当扩大投向领域和用作资本金范围，持续形成投资拉动力。

2、中国 2022 年 12 月财新制造业PMI 为 49，低于 11 月 0.4 个百分点，降至近三个月来最低，连续第五个月处于收缩区间。生产指数、新订单指数、新出口订单指数和供应商配送时间指数均降至 5 月以来最低。

3、中基协发布数据显示，截至 2022 年 11 月底，我国境内共有基金管理公司 141 家，公募基金资产净值合计 26.38 万亿元，环比下降逾 1800 亿元。其中，权益类基金规模增长超 3600 亿元，债基规模缩水近 5000 亿元。

4、中指研究院最新数据显示，2022 年，全国 300 城住宅用地出让金达 33730.34 亿元，同比下降 31.03%。

5、美联储前主席格林斯潘：美国最可能的结果是经济衰退;不认为 2023 年市场会像2022 年那样动荡。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，橡胶涨 1.83%，纯碱涨1.58%，20 号胶涨 1.39%，乙二醇涨 1.33%。黑色系多数上涨，铁矿石涨 1%。农产品涨跌不一，玉米淀粉涨 1.45%，玉米涨 1.24%。基本金属涨跌不一，沪镍涨 2.5%，不锈钢涨 2.04%，沪锡涨 0.66%，沪铅跌 0.13%，沪锌跌 0.17%，沪铜跌 1.01%，沪铝跌 1.47%。

2、欧佩克原油产量 12 月小幅增加，因尼日利亚为打击石油盗窃行为部分扭转了长期的产量下滑局面。根据一项调查，欧佩克日产量增加了 15 万桶，几乎全部来自于尼日利亚。欧佩克 12 月总产量为 2914 万桶/日。但是，即使 12 月的增产使尼日利亚日产量增加到 135 万桶，该国的产量仍然只有十年前的一半。

3、据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2022 年 12 月 1-31 日马来西亚棕榈油单产减少 1.69%，出油率增加 0.01%，产量减少 1.68%。

4、据 Mysteel 调研显示，截止 12 月 30 日，棉花商业总库存 369.04 万吨，环比上周增加 27.9 万吨（增幅 8.18%）。进口棉花主要港口总库存约 18 万吨，月环比增 1.38万吨，增幅 8.3%;较同期库存低 35.6%。

5、根据印度糖厂协会（ISMA）的数据，截至 12 月 31 日，印度 2022/23 年度糖产量为 1207 万吨，较 2021 年 12 月 31 日的 1164 万吨增加逾 40 万吨;开榨糖厂 509 家，高于 2021 年同期的 500 家。

6、伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，截至 12 月 23 日当周，投机者已将看涨 LME 铜的净多仓减少 2045 手至 29303 手，为五周以来最低水平;投机者已将看涨 LME 锌的净多仓减少 1175 手至 37871 手，为两年多以来最低水平;投机者已将看涨LME 铝的净多仓减少 18076 手至 77371 手，为逾 19 个月以来最低水平。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，2022 年 12 月中国制造业采购经理指数（PMI）为 47%，环比下降 1 个百分点;非制造业商务活动指数为 41.6%，下降 5.1 个百分点。12 月经济受短期感染人数大幅增加影响，继续放缓，大概率出现经济底。央行货币政策委员会召开 2022 年第四季度例会，从政策层面看，两会前，预计仍以相对宽松的稳经济增长措施为主。

股指方面，主要指数低开高走，全天以收涨为主。两市成交额出现放量，全天成交约8000 亿元，北向资金小幅净流出约 6 亿元，个股涨多跌少，涨停个股数量增加，超百只。操作上，仍以长线多单布局或者持有为主。

商品方面，苹果盘面价格受近月合约逼仓影响大幅上涨。能化品也是以上涨为主，国家发展改革委经贸司召开化肥市场形势调度会，尿素价格仍有上涨预期。整体看，商品价格近期走势仍显偏强，操作上建议多看少动。

       免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正，但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考，不构成操作建议，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，由投资者自行承担结果。

       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869