一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收涨 ， 道指涨 2.13%报 33630.61 点 ， 标普 500 指数涨 2.28%报 3895.08 点 ， 纳指涨 2.56%报 10569.29 点。

2、 国际贵金属期货普遍收涨 ， COMEX 黄金期货涨 1.62%报 1870.5 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 2.37%报 23.98 美元/盎司。

3、 国际油价表现分化，美油 2 月合约涨 0.08%，报 73.73 美元/桶。  布油 3 月合约跌0.11% ， 报 78.60 美元/桶。

4、伦敦基本金属集体收涨 ， LME 期铜涨 2.81%报 8610 美元/吨，周涨 2.84%;  LME期锌涨 1.13%报 3039 美元/吨 ， 周涨 2.24%;  LME 期镍涨 3.97%报 28850 美元/吨 ， 周跌 3.99%; LME 期铝涨 2.31%报 2307.5 美元/吨，周跌 2.96%; LME 期锡涨 1.97%报 25350美元/吨 ， 周涨 2.18%;  LME 期铅涨 0.43%报 2227 美元/吨 ， 周跌 2.88%。

5、芝加哥期货交易所（CBOT） 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 1.44%报 1492 美分/蒲式耳，周跌 2.1%;玉米期货涨 0.08%报 653.25 美分/蒲式耳，周跌 3.72%;小麦期货跌 0.5%报 743 美分/蒲式耳 ， 周跌 6.19%。

 二、 宏观及产业

 1、美国 2022 年 12 月非农就业人口新增 22.3 万人，为 2020 年 12 月以来最小增幅，高于经济学家预期的 20 万人 ， 前值由 26.3 万人修正为 25.6 万。  12 月失业率意外回落至3.5% ， 预期为持平于 3.7%。 12 月平均时薪环比增长 0.3% ， 同比增 4.6% ，均低于市场预期 ， 同比增速创 2021 年 8 月以来最低。  数据发布后 ， 联邦基金利率掉期显示 ， 2 月美联储可能加息 36 个基点 ， 利率峰值为 5.05%。

2、美联储博斯蒂克表示，美联储仍然需要坚持到底 ， 目前通胀太高了; 倾向于将利率升至 5%-5.25% ， 并保持利率峰值直到 2024 年。

 3、 本周全球金融市场大事不断。  国内方面 ， 国家统计局将公布 2022 年 12 月 CPI、PPI 数据。  央行将公布 2022 年 12 月 M2 货币供应同比、新增人民币贷款、社会融资规模增量等金融数据。  海关总署将公布 2022 年 12 月贸易差额等外贸数据。  国际方面，瑞典央行将主办央行独立性国际论坛，美联储主席鲍威尔将出席并发表讲话。美国 2022 年 12 月CPI 将于周四出炉 ， 或为美联储 2023 年的第一次加息定调。

 4、 1 月 8 日起 ， 我国新冠病毒感染正式实施 “乙类乙管”。  中国民航取消 “五个一”国际航班数量管控措施 ， 有序恢复国际航班 ， 出入境机票订单量同比大幅增长 ， 首批入境旅客顺利通关。 南航 CZ312 航班落地广州白云机场，成为中国三年来首次全面放开入境限制后首个入境航班 ， 全体航班旅客无需再进行核酸检测和集中隔离。

 三、 商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一 ， 能源化工品表现分化 ， 苯乙烯涨 1.22% ， 纸浆涨 1.12%。黑色系多数上涨，焦炭涨 3.15%，焦煤涨 2.42%，铁矿石跌 2.07%。农产品涨跌不一 ， 菜粕涨 1.02%。 基本金属多数收涨 ， 沪铜涨 0.88% ， 不锈钢涨 0.48% ， 沪铝涨0.11% ， 沪铝涨 0.11% ， 沪锌涨 0.06% ， 沪镍跌 0.35% ， 沪铅跌 0.57%。

 2、 针对近期铁矿石价格过快上涨等情况 ， 国家发展改革委研究加强铁矿石价格监管。专家认为，近一段时间，在市场供需基本面总体稳定的情况下，铁矿石价格快速大幅上涨，存在明显炒作成分。  专家建议 ， 加强铁矿石价格监管 ， 特别是严厉打击夸大市场信息、  渲染涨价氛围、  期现货联动炒作等违法违规行为。

 3、 联合国粮农组织发布数据 ， 2022 年 12 月全球食品价格指数为 132.4 点 ， 环比下降 1.9%，同比下降 1%，为连续 9 个月回落。  2022 年全球食品价格平均指数为 143.7 点，同比高出 14.3%;  全球小麦、  玉米和植物油平均价格指数均创历史新高 ， 乳制品和肉类价格平均指数则达到 1990 年以来最高水平。

4、 波罗的海干散货指数跌 1.4% ， 报 1130 点 ， 本周累计下跌 25.4% ， 录得 2021 年12 月 17 日当周以来的最大周线跌幅。  上海航运交易所数据显示 ， 1 月 6 日中国出口集装箱综合运价指数为 1255.89 点 ， 较上期下跌 1.21%;  上海出口集装箱综合运价指数为1061.14 点 ， 下跌 4.19%。

5、 据南部半岛棕榈油压榨商协会 （ SPPOMA）  数据显示 ， 2023 年 1 月 1-5 日马来西亚棕榈油单产减少 15.25% ， 出油率持平 ， 产量减少 15.25%。

6、农业农村部部长唐仁健：  扩大豆、扩油料，今年再扩种 1000 万亩以上，确保大豆油料面积稳定在 3.5 亿亩以上、 力争再扩大。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、  主要观点及策略分析

       宏观方面 ， 央行、 银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。  新建商品住宅销售价格环比和同比连续 3 个月均下降的城市 ， 可阶段性维持、 下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。 另外住建部部长表示要大力支持购买第一套住房。从国内政策层面看，房地产改善政策不断推出 ， 市场对 2023 年房地产市场边际改善预期持续。

       股指方面 ， 主要指数冲高回落 ， 整体收涨。  两市成交额约 8400 亿元 ， 与上交易日持平 ， 北向资金净流入约 60 亿元。  个股方面 ， 跌多涨少 ， 涨停个股数量多于跌停个股 ， 但涨停个股数量下降。  操作上 ， 仍以长线多单布局或者持有为主。

       商品方面，镍价格大幅下跌，有消息称青山集团电积镍项目已正式投产，2023 年镍产量将严重大于市场需求。  整体看 ， 大宗商品经过一段时间的反弹 ， 整体有回调压力 ， 但临近春节 ， 从资金角度上 ， 多头占优 ， 操作上少动多看为主。

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