一、  外盘情况

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌 0.34%报 33517.65 点，标普 500 指数跌 0.08%报 3892.09 点 ， 纳指涨 0.63%报 10635.65 点。

2、 国际贵金属期货收盘涨跌不一 ， COMEX 黄金期货涨 0.35%报 1876.3 美元/盎司COMEX 白银期货跌 0.8%报 23.79 美元/盎司。

3、 国际油价全线上涨，美油 2 月合约涨 1.49%，报 74.87 美元/桶。  布油 3 月合约涨1.5% ， 报 79.75 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收涨 ， LME 铜涨 2.43%报 8798.5 美元/吨 ， LME 锌涨 4.65%报3164 美元/吨 ， LME 镍跌 2.67%报 27330 美元/吨 ， LME 铝涨 5.55%报 2423 美元/吨，LME 锡涨 2.1%报 25800 美元/吨 ， LME 铅涨 0.77%报 2217.5 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所 （ CBOT）  农产品期货主力合约普遍收跌 ， 大豆期货跌 0.17%，报 1490 美分/蒲式尔;  玉米期货跌 0.23% ， 报 652.5 美分/蒲式尔;  小麦期货跌 0.30%，报 741.25 美分/蒲式尔。

 二、 宏观及产业

 1、 财政部、  税务总局明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策。 2023 年期间 ， 对月销售额 10 万元以下 （含本数）  的增值税小规模纳税人 ， 免征增值税;  增值税小规模纳税人适用 3%征收率的应税销售收入 ， 减按 1%征收率征收增值税;  适用 3%预征率的预缴增值税项目 ， 减按 1%预征率预缴增值税。  另外 ， 允许生产性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳税额 ， 生活性服务业纳税人加计 10%抵减应纳税额。

 2、 旧金山联储主席戴利表示 ， 美联储政策制定者一致认为 ， 通胀比预期的更加持久，最大的风险是通胀预期会上升，今年尚且无法将通胀率降至 2%。5%-5.25%的利率峰值是合理的。  将在下次会议上讨论加息 50 个基点或 25 个基点。  不认为加息 50 个基点是不可能的。

3、 欧洲央行发文表示 ， 预计未来几个季度 ， 整个欧元区的工资增长预计将非常强劲，这加强了进一步加息的理由。  但鉴于通胀仍居高不下 ， 实际工资仍有可能下滑。

4、央行 1 月 9 日开展 20 亿元 7 天期逆回购操作 ， 中标利率 2.0%。Wind 数据显示，当日有 430 亿元逆回购到期 ， 因此净回笼 410 亿元。

 三、 商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一 ， 能源化工品表现分化 ， LPG 涨 2.62% ， 乙二醇涨 1.81% ，纸浆跌 1.59%。 黑色系涨跌不一。农产品多数下跌 ， 玉米淀粉跌 1.18% ， 豆粕跌 1%。基本金属多数上涨，沪锌涨 2.17%，沪铜涨 1.77%，沪铝涨 1.67%，沪锡涨 0.74%，沪铅跌 0.10% ， 沪镍跌 2.24%。

2、 国家发改委监测 ， 1 月 3 日-6 日，全国平均猪粮比价为 5.93 ∶1，进入过度下跌三级预警区间。

3、郑商所：  中国证监会已批准郑州商品交易所菜籽油、菜籽粕、花生期货和期权实施引入境外交易者业务 ， 实施时间自北京时间 2023 年 1 月 12 日上午 09:00 起。

4、  FAS：  2022/23 年度巴西大豆种植面积预估上调至 4330 万公顷 ， 大豆产量预估增至 1.53 亿吨。  巴西 2022/23 年度大豆出口预估上调至 9700 万吨 ， 创下新纪录。

5、 中国煤炭运销协会：  12 月下旬 ， 30 家煤炭企业焦精煤产销量分别完成 547 万吨和 549 万吨，旬度日均产量环比增幅 2.1%，同比增幅 11.4%。重点监测的 50 家钢焦企业炼焦煤消耗量 468 万吨 ， 旬度日均耗煤环比上涨 0.7% ， 同比增加 7.1%。

6、1 月 2 日-1 月 8 日中国 47 港铁矿石到港总量 2586.7 万吨，环比减少 240.0 万吨;中国 45 港铁矿石到港总量 2482.4 万吨，环比减少 199.9 万吨; 北方六港铁矿石到港总量为 1435.4 万吨 ， 环比减少 20.1 万吨。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、  主要观点及策略分析

       宏观方面，银保监会主席郭树清表示，货币政策和金融管理的基本职责就是维护总供给和总需求的平衡。  稳健的货币政策精准有力 ， 就需要聚焦到扩大有效需求和深化供给侧改革上来。  下一步 ， 货币政策加大向民营企业的倾斜力度 ， 保持信贷总量有效增长 ， 用好普惠小微贷款支持工具，推动降低综合融资成本。  12 月份全国疫情快速蔓延，经济数据预计偏弱 ， 宏观政策仍以稳定经济大盘为主。

       股指方面 ， 主要指数小幅收涨 ， 两市成交额约 8100 亿元 ， 与上交易日基本持平 ， 北向资金净流入约 77 亿元。  个股方面 ， 跌多涨少 ， 涨停个股数量多于跌停个股。 操作上，仍以长线多单布局或者持有为主。

       商品方面，国家发展改革委研究加强铁矿石价格监管，铁矿石价格受此影响出现回落，成材价格相对稳健。  整体看 ， 大宗商品经过一段时间的反弹 ， 整体有回调压力 ， 但临近春节 ， 从资金角度上 ， 多头占优 ， 操作上少动多看为主。

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