一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收涨 ， 道指涨 0.64%报 34189.97 点 ， 标普 500 指数涨 0.34%报 3983.17 点 ， 纳指涨 0.64%报 11001.11 点。

2、 国际贵金属期货普遍收涨 ， COMEX 黄金期货涨 1.13%报 1900.2 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 1.85%报 23.915 美元/盎司。

3、 国际油价全线上涨 ， 美油 2 月合约涨 1.1% ， 报 78.26 美元/桶。  布油 3 月合约涨1.39% ， 报 83.82 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收涨，LME 期铜涨 0.59%报 9178.5 美元/吨，LME 期锌涨 1.48%报 3254.5 美元/吨 ， LME 期镍涨 2.85%报 27810 美元/吨 ， LME 期铝涨 1.95%报 2559美元/吨 ， LME 期锡涨 2.38%报 27450 美元/吨 ， LME 期铅持平报 2192 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所（ CBOT）  农产品期货主力合约集体收涨 ，大豆期货涨 1.76%报1519.25 美分/蒲式耳;  玉米期货涨 2.48%报 672.25 美分/蒲式耳 ， 小麦期货涨 0.57%报744.25 美分/蒲式耳。

 二、 宏观及产业

1、 美国劳工部最新数据显示 ， 美国 2022 年 12 月 CPI 同比上涨 6.5% ， 符合市场预期，涨幅创 2021 年 10 月以来最小;  环比则下降 0.1%，为两年半来首次环比下降。  12 月核心 CPI 同比上涨 5.7% ， 创 2021 年 12 月以来最低水平。  同时公布的上周初请失业金人数录得 20.5 万 ， 低于预期的 21.5 万 ， 显示劳动力市场依然强劲。  掉期交易市场显示 ， 交

 易员押注美联储 2 月和 3 月两次会议累计加息将不到 50 个基点。  美联储哈克表示 ， 是时候将未来加息幅度调整为 25 个基点。

2、 国家统计局公布数据显示 ， 中国 2022 年 12 月份 CPI 同比上涨 1.8% ， 涨幅比上月扩大 0.2 个百分点 ， 环比则由上月的下降 0.2%转为持平。  当月 PPI 同比下降 0.7% ， 降幅比上月收窄 0.6 个百分点。  对于 2023 年的国内通胀水平表现 ， 多家市场机构认为 CPI升幅有望超过 2022 年 ， 但机构对于 PPI 走势存在分歧。

3、 国家发改委表示 ， 2022 年 ， 我国物价总水平持续平稳运行 ， 全年上涨 2% ， 大幅低于全球主要经济体。  展望 2023 年 ， 粮食生产连续丰收 ， 生猪产能合理充裕 ， 重要民生商品供应充足 ， 基础能源保障有力 ， 保供稳价体系进一步健全 ， 完全有信心、  有能力继续保持物价总体稳定。

4、 据经济参考报 ， 美国《通胀削减法案》 今年开始生效 ， 由于该法案可能引发全球新能源、  汽车等产业发展失衡的风险 ， 欧盟、  日韩、 加拿大等美国经济伙伴近期加大了批评力度 ， 并纷纷酝酿应对措施 ， 加大支出跟进补贴、 设立额外拨款融资可能成为选项。

 三、 商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘多数上涨 ， 能源化工品普遍上涨 ， 苯乙烯涨 2.29% ， LPG涨 1.72% ， 纯碱涨 1.49% ， 短纤涨 1.19% ， 聚丙烯涨 1.16% ， PTA 涨 1.11%。 黑色系多数上涨 ， 铁矿石涨 0.94%。 农产品涨跌不一 ， 玉米淀粉涨 1.47% ， 菜油跌 2%。 基本金属多数收涨，沪锡涨 1.63%，不锈钢涨 0.45%，沪镍涨 0.35%，沪铜涨 0.19%，沪锌涨 0.06%，沪铝涨 0.05% ， 沪铅跌 0.33%。

 2、 马来西亚呼吁棕榈油生产国加强合作 ， 以回应欧盟旨在减少使用棕榈油的新法规。马来西亚副总理兼商品部长表示 ， 将考虑停止向欧洲出口棕榈油。  另据印尼棕榈油协会预计 ， 2023 年棕榈油出口量为 2642 万吨。

3、国际谷物理事会 IGC 公布月报数据显示，下调 2022/2023 年度全球大豆产量预测300 万吨至 3.85 亿吨 ， 下调 2022/2023 年度全球大豆消费量预测 300 万至 3.76 亿吨。

 4、  阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所表示 ， 最近 60 年最严重的干旱可能会造成阿根廷 2022/23 年大豆产量锐减至 3550 万吨 ， 此前预计为 4800 万吨。  截至 1 月 12 日，阿根廷大豆播种率为 88.1%。

5、印度溶剂萃取商协会表示，印度 12 月棕榈油进口量降至 111 万吨，豆油进口量增至 252525 吨 ， 葵花籽油进口量增至 194009 吨。

6、中国证监会副主席方星海： 铜、 PTA 等重要品种价格已成为全球现货贸易定价基准，期货市场对外开放步伐越来越坚定 ， 全面开放格局基本形成。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、  主要观点及策略分析

      宏观方面，国家统计局发布 2022 年 12 月 CPI 和 PPI 数据：  2022 年 12 月 CPI 同比上涨 1.8% ， 前值为 1.6%;  PPI 同比下降 0.7% ， 前值为下降 1.3%。 2022 年全年 ， CPI 和PPI 同比增速分别为 2%、 4.1%。 2022 年 12 月份 CPI 同比、 环比增速均有所上升 ， PPI同比改善而环比变差。  2023 年 CPI 与 PPI 预计将以向上趋势为主 ， 稳物价为政府主要工作目标之一。

      股指方面 ， 主要指数窄幅震荡为主 ， 两市成交额约 6800 亿元 ， 成交量与前几个交易日相比进一步萎缩。  北向资金净流入约 95 亿元 ， 近一段时间北向资金持续大额净流入。个股方面 ， 跌多涨少 ， 涨停个股数量多于跌停个股。  操作上 ， 春节假期前尚未建仓者暂时观望为主。

      商品方面，纯碱价格近两个交易日持续大涨，市场普遍关注纯碱新产能投产情况，呈现出近强远弱的格局。  节前受消息影响较大。  整体看 ， 大宗商品经过一段时间的反弹 ， 整体有回调压力 ， 但临近春节 ， 从资金角度上 ， 多头占优 ， 操作上少动多看为主。

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