一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收涨 ， 道指涨 0.33%报 33153.91 点 ， 标普 500 指数涨 0.53%报 4012.32 点 ， 纳指涨 0.72%报 11590.4 点。

2、 国际油价全线上涨 ， 美油 4 月合约涨 2.3% ， 报 75.65 美元/桶。  布油 4 月合约涨2.25% ， 报 82.26 美元/桶。

3、 国际贵金属期货普遍收跌 ， COMEX 黄金期货跌 0.65%报 1829.6 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 1.65%报 21.32 美元/盎司。

4、伦敦基本金属全线收跌，LME 期铜跌 2.55%报 8879.5 美元/吨，LME 期锌跌 0.79%报 3033 美元/吨 ， LME 期镍跌 4.37%报 25275 美元/吨 ， LME 期铝跌 1.18%报 2389.5美元/吨 ， LME 期锡跌 2.49%报 26180 美元/吨 ， LME 期铅跌 2.45%报 2052 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所（CBOT） 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌 0.47%报 1527.5 美分/蒲式耳;  玉米期货跌 2.11%报 660 美分/蒲式耳 ， 小麦期货涨 0.17%报751.25 美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

 1、世界贸易组织当地时间 2 月 23 日发布的一份研究报告指出，全球贸易受到俄乌冲突影响小于预期。 这份报告估计，2022 年全球贸易增长将高于世贸组织在 2022 年 4 月份发布的 3%的预测数据。

2、 韩国央行维持基准利率 3.5%不变 ， 为连续加息 7 次后首次按下暂停键。  同时 ， 将2023 年实际 GDP 增长预期从 1.7%下调至 1.6% ， CPI 预期从 3.6%下调至 3.5%;  2024年 GDP 和 CPI 增长预期分别为 2.4%和 2.6%。

 3、美国上周初请失业金人数意外降至 19.2 万，预期为增至 20 万人。  至 2 月 11 日当周续请失业金人数降至 165.4 万人 ， 预期 170 万人。

 4、 日本央行行长黑田东彦表示，将维持宽松的货币政策 ， 目标是稳定通胀。  日本通胀可能在 2023 财年中期降至 2%以下 ， 预计明年将保持在 2%以下。

5、人民银行等五部门联合印发《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》 。 《意见》 提出 ， 支持广州期货交易所建设电力期货市场。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘 ， 能源化工品表现分化 ， 苯乙烯涨 1% ，  LPG 跌 1.37%，纯碱跌 1.24%。农产品多数下跌 ，菜油跌 1%。 黑色系涨跌互现。  基本金属期货全线收跌，沪镍跌 3.06% ， 沪锡跌 2.46% ， 沪铜跌 1.5% ， 沪铝跌 0.99% ， 沪铅跌 0.65%。

2、 美国农业部：  预计 2023 年美国大豆种植面积为 8750 万英亩 ， 期末库存为 2.9 亿蒲式耳;  预计 2023 年玉米种植面积为 9100 万英亩 ， 期末库存为 18.87 亿蒲式耳。

3、 世界钢铁协会发布数据 ， 2023 年 1 月全球 63 个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为 1.453 亿吨 ， 同比下降 3.3%。 2023 年 1 月 ， 中国粗钢预估产量为 7945 万吨，同比提高 2.3%。

4、据马来西亚棕榈油协会（ MPOA） 发布的数据，马来西亚 2 月 1-20 日棕榈油产量预估减 6.71%，其中马来半岛减 7.51%，马来东部减少 5.46%，沙巴减 5.28%，沙捞越减6.03%。

5、加拿大油籽加工商协会（ COPA）  发布的油籽压榨数据显示 ， 2023 年 01 月，加拿大油菜籽压榨量为 875315.0 吨，环比升 5.91%;菜籽油产量为 364031.0 吨，环比升 5.31%。

6、 新加坡企业发展局 （ ESG）  数据显示 ， 截至 2 月 22 日当周 ， 新加坡燃油库存增加191.5 万桶 ， 至 2264.1 万桶的 4 个月高位;  轻质馏分油库存下降 200.4 万桶 ， 至 1557.8万桶的 8 周低点。

7、 EIA 报告：  02 月 17 日当周美国战略石油储备 （ SPR）  库存维持在 3.716 亿桶不变。 美国除却战略储备的商业原油进口 632.6 万桶/日 ， 较前一周增加 9.4 万桶/日。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、  主要观点及策略分析

       宏观方面，美联储会议纪要显示：  在上次会议上，几乎所有美联储官员都支持加息 25个基点;  美联储认为上行通胀风险是影响前景的关键因素;  “少数”官员支持或可能支持加息 50 个基点;  在通胀持续回落至 2%之前 ， 需要采取限制性政策 ， 控制通胀需要时间;经济前景面临下行风险。  海外市场关注点在加息步伐和经济降速表现 ， 当前国内处于两会前夕 ， 消息面较为平淡。

        股指方面，主要指数弱势震荡为主。  成交额与上一个交易日相比小幅下降，成交额约为 8000 亿元。  北向资金全天净流出约 20 亿元。  从长期趋势看，指数上涨仍有空间 ， 当前主要方向仍以做多为主 ， 短期看指数有震荡调整可能。  从个股角度看 ， 板块将进入轮动阶段。

       商品方面，大宗商品多数调整为主。  内蒙矿难导致严重人员伤亡，焦煤、焦炭受此影响较为强势。  多数品种出现下跌回落 ， 此前消费预期较为乐观 ， 目前是需求验证阶段 ， 暂时观望。

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