一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收跌 ， 道指跌 1.02%报 32816.92 点 ， 标普 500 指数跌 1.05%报 3970.04 点 ， 纳指跌 1.69%报 11394.94 点。

2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.48%报 1818 美元/盎司，COMEX白银期货跌 2.66%报 20.74 美元/盎司。

3、 国际油价全线上涨，美油 4 月合约涨 1.41%，报 76.45 美元/桶。  布油 5 月合约涨1.1% ， 报 82.85 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收跌 ， LME 铜跌 2.35%报 8694.5 美元/吨 ， LME 锌跌 2.22%报2967 美元/吨 ， LME 镍跌 4.16%报 24330 美元/吨 ， LME 铝跌 2.25%报 2342 美元/吨，LME 锡跌 1.51%报 25775 美元/吨 ， LME 铅涨 1.26%报 2082 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所 （ CBOT）  农产品期货主力合约普遍收跌 ， 大豆期货跌 0.51%，报 1519.5 美分/蒲式尔; 玉米期货跌 1.52%，报 649.25 美分/蒲式尔; 小麦期货跌 4.13%，报 719.5 美分/蒲式尔。

 二、  宏观及产业

1、央行发布第四季度货币政策执行报告指出，将精准有力实施好稳健的货币政策，坚持不搞 “大水漫灌” ， 保持货币信贷合理增长 ， 引导综合融资成本稳中有降 ， 发挥好结构性货币政策工具的激励引导作用。  密切关注通胀走势变化 ， 支持能源和粮食等保供稳价，保持物价水平基本稳定。  展望 2023 年 ， 我国经济运行有望总体回升 ， 经济循环将更为顺畅;  预计通胀水平总体保持温和 ， 也要警惕未来通胀反弹压力。

 2、央行、银保监会拟发文加大住房租赁金融支持，重点支持自持物业的专业化、规模化住房租赁企业发展。  文件提出 ， 加大对租赁住房开发建设的信贷支持力度 ， 创新团体批量购买租赁住房信贷产品 ， 支持发放住房租赁经营性贷款;  支持商业银行发行用于住房租赁的金融债券 ， 拓宽住房租赁企业债券融资渠道 ， 创新住房租赁担保债券 ， 稳步发展房地产 REITs。 另外 ， 严禁以支持住房租赁的名义为非租赁住房融资。

3、 美国商务部数据显示 ， 美国 1 月核心 PCE 物价指数同比升 4.7% ， 高于市场预期4.3%;  环比升幅为 0.6%，创去年 8 月来最大增幅，预期为升 0.4%。另外，个人消费支出环比上升 1.8% ， 也高于预期的 1.4%。 数据公布后 ， 市场对下月美联储加息 50 个基点的预期上升至 30%。

 4、 欧洲央行管委内格尔表示 ， 通胀仍然过高 ， 现在看核心通胀在 3 月份以后仍将保持在非常高的水平 ， 并且只会缓慢下降 ， 因此欧洲央行仍可能在 3 月份后大幅加息。

 三、  商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，20 号胶跌 1.27%，燃油跌 1.15%。黑色系全线下跌 ， 铁矿石跌 1.71%。农产品多数下跌，棉纱跌 1.09%，棉花跌 1.01%。基本金属期货多数收跌，沪锌跌 1.68%，沪铜跌 1.44%，沪铝跌 1.34%，沪锡跌 0.93%，沪镍跌 0.88% ， 沪铅涨 0.16%。

 2、据中国有色金属工业协会硅业分会，本周国内工业硅价格跌幅收窄。  展望后市，下游需求处于小幅增加状态 ， 有望推动硅价上涨 ， 但预计上行区间偏小。

 3、 应急管理部强调 ， 要深刻吸取内蒙古露天煤矿坍塌等重特大事故教训 ， 严抓严管矿山安全 ， 立即开展矿山重大安全隐患专项整治 ， 重拳治理违反设计规定改造、 灾害治理不到位、  露天矿山边坡角超设计等重大风险隐患。

4、 据 Wind 数据显示 ， 截至 2 月 24 日当周 ， 自繁自养生猪养殖利润为亏损 234.67元/头 ， 2 月 17 日为亏损 336.30 元/头;  外购仔猪养殖利润为亏损 298.06 元/头 ， 2 月 17日为亏损 391.46 元/头。

5、 据船运调查机构 ITS 数据显示 ， 马来西亚 2 月 1-25 日棕榈油出口量为 1033905吨 ， 环比增长 25%。 而据马来西亚独立检验机构 AmSpec ， 马来西亚 2 月 1-25 日棕榈油出口量为 949082 吨 ， 环比增加 15.27%。

6、 据隆众资讯 ， 截至 2 月 23 日 ， 周内纯碱开工率环比降 0.33%至 90.71% ， 周产量环比降 0.22 万吨至 60.61 万吨。  纯碱厂家总库存环比降 0.1 万吨至 29.25 万吨。

7、 Mysteel 调研 247 家钢厂高炉开工率 80.98% ， 环比上周增加 1.44% ， 同比去年增加 7.54%;  日均铁水产量 234.10 万吨 ， 环比增加 3.29 万吨 ， 同比增加 25.25 万吨。

四、  国内主要商品基差

       宏观方面，本周央行公开市场共有 16620 亿元逆回购到期，本周央行公开市场累计进行了 14900 亿元逆回购和 500 亿元国库现金定存操作 ， 因此本周央行公开市场全口径净回笼 1220 亿元。  国内资金面流动性保持相对稳定。  美联储会议纪要内容 ， 表明美联储加息步伐虽然放缓 ， 但尚未结束 ， 联邦利率上限预期上移。  宏观面短期相对平稳。

       股指方面 ， 主要指数偏弱调整。  成交额与上一个交易日相比进一步下降 ， 成交额约为7200 亿元。  北向资金全天净流出约 50 亿元。  从长期趋势看 ， 指数上涨仍有空间 ， 当前主要方向仍以做多为主，短期看指数有震荡调整可能。  从个股角度看，板块将进入轮动阶段。

       商品方面 ， 大宗商品涨跌互现 ， 工业品多以调整为主 ， 农产品相对偏强。  美联储会议纪要内容 ， 对大宗商品形成一定的压制。  但国内消费复苏预期 ， 对大宗形成支撑 ， 暂时观望为主。

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