一、  外盘情况

1、美国三大股指全线收跌，道指跌 1.66%，标普 500 指数跌 1.85%，纳指跌 2.05%。

2、 COMEX 黄金期货收涨 0.9%报 1835 美元/盎司 ， COMEX 白银期货收跌 0.1%报20.13 美元/盎司。

3、国际油价全线走低，美油 4 月合约跌 1.38%报 75.6 美元/桶，布油 5 月合约跌 1.34%报 81.55 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜跌 0.88%报 8832 美元/吨，LME 期锌涨 0.02%报 2975.5 美元/吨 ， LME 期镍跌 3.23%报 23200 美元/吨 ， LME 期铝跌 1.44%报 2320美元/吨 ， LME 期锡跌 1.86%报 23300 美元/吨 ， LME 期铅跌 0.43%报 2083 美元/吨。

5、 芝加哥期货交易所 （ CBOT）  农产品期货主力合约全线收跌 ， 大豆期货跌 0.3%报1513.25 美分/蒲式耳;  玉米期货跌 2.12%报 612.25 美分/蒲式耳 ， 小麦期货跌 3.24%报665.25 美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

1、国家统计局公布数据显示，中国 2 月 CPI 同比涨幅由上月的 2.1%大幅回落至 1%，且明显低于市场预期的涨 1.8% ， 环比则下降 0.5%。 PPI 同比下降 1.4% ， 基本符合预期，环比则持平。  统计局表示 ， CPI 增速的回落主要是受节后消费需求回落、  市场供应充足等因素影响。

 2、美国总统拜登公布 2024 财年预算，预算总规模接近 6.9 万亿美元。  拜登提议油气公司的企业税率从 21%升至 28% ， 国防预算增长 3.2% ， 联邦雇员薪资提高 5.2%。 预算案预计美国 2024 年 GDP 同比增长 1.5% ， 失业率为 4.6% ， CPI 为 2.4%。

 3、 美国上周初请失业金人数增加 2.1 万人至 21.1 万人 ， 创去年 12 月以来的最高水平，高于经济学家预期的 19.5 万人，表明劳动力市场略有缓和。  另外，美国 2 月挑战者企业裁员人数为 7.8 万人 ， 前值 10.3 万人。

 三、  商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘 ， 能源化工品表现分化 ， 燃油涨 2.12% ， 玻璃涨 2.11%，纯碱涨 1.31%，纸浆跌 1.65%。黑色系全线上涨，焦炭涨 2.64%，焦煤涨 2.63%，铁矿石涨 2.48%，螺纹钢涨 1.93%，热轧卷板涨 1.47%。基本金属多数收跌，沪镍跌 1.49%，沪锡跌 1.12%，沪铅跌 0.1%，沪铝跌 0.05%，不锈钢持平 0%，沪铜涨 0.07%，沪锌涨 0.54%。

 2、 中储粮集团公司公告称 ， 于近日在黑龙江、 内蒙古两个大豆主产区启动新增 2022年产国产大豆收购计划。  具体收购价格、  库点等相关信息将及时通过所在地媒体分批向社会公布。

 3、 阿根廷罗萨里奥谷物交易所表示 ， 由于主要产粮区持续遭遇历史性干旱 ， 将该国2022/23 年度大豆和玉米产量预期大幅下调至 2700 万吨和 3500 万吨 ， 此前预期分别为3450 万吨和 4250 万吨。

4、 据 Mysteel ， 截至 3 月 9 日当周 ， 产量、 表观消费连续六周增加 ， 社库连续两周减少，厂库连续三周减少。  螺纹厂库 297.35 万吨，较上周减少 30.57 万吨 ， 降幅 9.32%;螺纹表需 356.85 万吨 ， 较上周增加 47.46 万吨 ， 增幅 15.34%。

 5、必和必拓市场与经济分析副总裁马凯博士表示，据我们初步预测 ， 中国 2023 年和2024 年的钢铁产量仍将保持在 10 亿-11 亿吨的区间。  过去四年来中国钢铁一直维持的这个水平 ， 我们预计该峰值区间将延续至第五年 ， 甚至第六年。

 6、 据农业农村部监测 ， 2023 年 2 月 27 日-3 月 5 日 ，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为 16.59 元/公斤 ， 较前一周上涨 1.3% ， 较去年同期上涨 17.8%。 白条肉平均出厂价格为 21.87 元/公斤 ， 较前一周上涨 1.0% ， 较去年同期上涨 15.5%。

7、 据巴西农业部下属的国家商品供应公司 CONAB 发布的 3 月预测数据显示：  预计2022/23 年度巴西大豆产量达到 1.514194 亿吨 ， 同比增加 2586.96 万吨 ， 增加 20.6%，环比减少 147.05 万吨 ， 减少 1.0%。

8、 据新加坡企业发展局 （ ESG）  ， 截至 3 月 8 日当周 ， 新加坡燃油库存下降 42.8 万桶 ， 至 2017.1 万桶的逾 1 个月低点。  新加坡中质馏分油库存增加 169.2 万桶 ， 至 889.8万桶的逾 1 个月高点。  新加坡轻质馏分油库存减少 159.3 万桶 ， 至 1555.2 万桶的逾两个月低点。

9、据隆众资讯，本周浮法玻璃平均产销率达到 114%，较前期明显提升，下游加工企业拿货情绪略有好转，上游和中游销售情况好转，贸易商和厂家持续去库。 截止 3 月 9 日，全国浮法玻璃样本企业总库存 7875 万重箱 ， 环比下降 4.24% ， 止步 4 连增。

 四、  国内主要商品基差

六、  主要观点及策略分析

       宏观方面 ， 统计局发布的最新数据显示 ， 中国 2 月 CPI 同比上涨 1% ， 同比涨幅创一年新低 ， 预期涨 1.8% ， 前值涨 2.1%;  中国 2 月 PPI 同比下降 1.4% ， 连续五个月下降，降幅创 2020 年 11 月以来最大 ， 预期降 1.3% ， 前值降 0.8%。 春节后消费减弱导致 CPI回落 ， 同时 PPI 传导 CPI 效应明显 ， 通胀压力有限 ， 政策空间提升。

       股指方面，主要指数偏弱调整。  成交额与上一个交易日相比继续维持低位，成交额约为 7500 亿元。  北向资金全天净流出约 42 亿元。  从长期趋势看，指数上涨仍有空间，但近期有调整继续 ， 尚未建仓者观望为主。

       商品方面 ， 多数下跌为主。  据 Mysteel 数据 ， 截至 3 月 9 日当周 ， 螺纹钢产量、  表观消费连续六周增加，社库连续两周减少，厂库连续三周减少，螺纹、热卷探底回升收涨。卓创数据显示苹果去库压力仍达 ， 苹果快速下跌。  操作上 ， 建议以短线或者观望为主。

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