一、  外盘情况

1、 美国三大股指全线收跌 ， 道指跌 0.86%报 33127.74 点 ， 标普 500 指数跌 0.72%报 4061.22 点 ， 纳指跌 0.49%报 11966.4 点 ， 美国三大股指录得连续第四日下跌。

2、 国际贵金属期货普遍收涨 ， COMEX 黄金期货涨 1.06%报 2058.6 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 2.55%报 26.335 美元/盎司。

3、 国际油价表现分化，美油 6 月合约跌 0.01%，报 68.59 美元/桶。  布油 7 月合约涨0.25% ， 报 72.51 美元/桶。

4、伦敦基本金属多数收跌，LME 期铜涨 0.79%报 8535 美元/吨，LME 期锌跌 0.13%报 2626.5 美元/吨，LME 期镍跌 3%报 24000 美元/吨，LME 期铝跌 1.1%报 2295.5 美元/吨 ， LME 期锡跌 3.82%报 25755 美元/吨 ， LME 期铅跌 0.19%报 2127 美元/吨。

5、芝加哥期货交易所（CBOT） 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌 0.04%报 1417 美分/蒲式耳;  玉米期货涨 0.04%报 588.75 美分/蒲式耳 ， 小麦期货涨 0.74%报644.5 美分/蒲式耳。

 二、  宏观及产业

 1、 欧洲央行如期加息 25 个基点 ， 利率水平达 2008 年 10 月以来最高。  欧洲央行重申将根据经济数据并基于通胀前景调整利率政策 ， 并预计将于 7 月停止资产购买计划再投资。 欧洲央行行长拉加德明确表示不会暂停加息 ， 强调通胀前景仍存在重大上行风险。  而有消息人士称 ， 部分欧洲央行决策者预计未来还将加息 2-3 次。

 2、 美国银行业危机还在继续发酵 ， 多家地区性银行股价暴跌。  西太平洋合众银行称，正与潜在投资者就包括出售和融资在内的战略性选项进行谈判。  英国金融时报报道称 ， 阿莱恩斯西部银行正在考虑包括出售 （资产）  在内的选择 ， 但随后该行予以否认。  另外 ， 道明银行终止与第一地平线银行合并协议。

 3、 4 月财新中国制造业 PMI 录得 49.5 ， 低于上月 0.5 个百分点 ， 时隔两个月再度收缩。 受疫情期间积压的需求释放殆尽 ， 叠加此前快速修复带来的高基数影响 ， 4 月中国制造业景气度环比收缩。

 4、 据中国房地产指数系统百城价格指数显示 ， 4 月全国 100 个城市新建住宅平均价格为 16181 元/平方米 ， 环比上涨 0.02% ， 同比下跌 0.07% ， 均与 3 月持平。  二手住宅平均价格为 15826 元/平方米 ， 受市场挂牌量持续走高影响 ， 价格走势继续承压 ， 环同比跌幅分别扩大至 0.14%和 1.28%。

 三、 商品要闻

1、 国内商品期货夜盘收盘 ， 能源化工品普遍下跌 ， 燃油跌 3.07% ， PVC 跌 1.14%，纸浆涨 1.42%。黑色系全线下跌，铁矿石跌 3.26%，焦煤跌 2.74%，热卷跌 2.41%，螺纹钢跌 2.22% ， 焦炭跌 1.95%。 农产品多数下跌 ， 菜粕跌 2.34% ， 豆二跌 1.08% ， 棉花涨1.12%，棕榈油涨 1.11%。基本金属全线收跌，沪镍跌 2.83%，沪锡跌 2.16%，沪铜跌 0.67%，沪铝跌 0.62% ， 不锈钢跌 0.58% ， 沪铅跌 0.36% ， 沪锌跌 0.14%。

2、 据 Mysteel ， 截至 5 月 4 日当周 ， 螺纹钢社库连续第十周减少 ， 产量连续第三周减少 ， 厂库由降转增 ， 表需由增转降。  其中 ， 螺纹表需 282.02 万吨 ， 较上周减少 47.3 万吨 ， 降幅 14.36%。

3、 本周 Mysteel 煤焦事业部调研全国 30 家独立焦化厂吨焦盈利情况 ， 全国平均吨焦盈利 35 元/吨;  山西准一级焦平均盈利 94 元/吨 ， 山东准一级焦平均盈利 64 元/吨。

4、 据国家发改委数据 ， 截至 4 月 26 日 ， 全国生猪出场价格为 14.79 元/公斤 ， 较 4月 19 日上涨 3.43%;  猪粮比价为 5.21 ， 较 4 月 19 日上涨 3.37%。

 5、据隆众资讯，截止到 5 月 4 日，全国浮法玻璃样本企业总库存 4527.2 万重箱，环比降 1.04% ， 同比降 36.78% ， 折库存天数 19.9 天 ， 较上期下降 0.2 天。

 6、EIA 公布数据显示，截至 4 月 28 日当周，美国天然气库存总量为 20630 亿立方英尺，较此前一周增加 540 亿立方英尺，较去年同期增加 5070 亿立方英尺，同比增幅 32.6%。

7、农村绿皮书：  我国第一产业增加值将超过 9 万亿元，增长 4%;  粮食总产量将突破6.9 亿吨 ， 其中玉米产量将达到 2.9 亿吨左右 ， 大豆产量将超过 2100 万吨。

 四、  国内主要商品基差

       宏观方面 ， 美联储 5 月议息会议加息 25 个基点 ， 美联储主席鲍威尔会后记者会表态 ， 与会者讨论过暂停加息的可能性 ， 当前不适合降息 ， 表态偏鹰派。  市场普遍预测年底 前美联储将会出现大约 100 个基点左右的降息。  国内 PMI 数据偏疲软。 整体看，宏观方面近期偏空影响 ， 但随着利空消息逐渐消化 ， 经济复苏带来的需求复苏或将再次主导市场。

        股指方面 ， 主要指数以上涨为主。  两市成交额连续 20 个交易日 ， 继续维持在万亿以上。 北向资金小幅净卖出约 14 亿元。  短期看 ， 经过一段时间调整后 ， 指数预计以震荡为主。 长期看 ， 继续看多为主。

       商品方面 ， 涨跌不一。 能化品大幅下挫 ， 俄罗斯原油减产幅度低于市场预期 ， 美联储加息及中国经济数据疲软压制工业品价格 ， 预计当前为下跌尾部行情 ， 暂时以观望为主。农产品走势分化 ， 玉米继续下跌 ， 苹果、  棉花等存在天气炒作的品种偏。

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