一、外盘情况

1、美国三大股指全线收涨 ，道指涨 0.96%报 34907.11 点 ，标普 500 指数涨 0.84%报 4505.1 点 ，纳指涨 0.81%报 13926.05 点。

2、  国际贵金属期货收盘涨跌不一 ，COMEX 黄金期货持平报 1932.5 美元/盎司，COMEX 白银期货跌 1.04%报 22.94 美元/盎司。

3、国际油价全线上涨，美油 10 月合约涨 2.45%，报 90.69 美元/桶。布油 11 月合约涨 2.41% ，报 94.09 美元/桶。

4、芝加哥期货交易所(CBOT) 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 0.85%报 1361.25 美分/蒲式耳;玉米期货跌 0.36%报 480.5 美分/蒲式耳，小麦期货跌 0.84%报592.25 美分/蒲式耳。

5、伦敦基本金属集体收涨，LME 期铜涨 0.25%报 8438 美元/吨，LME 期锌涨 1.35%报 2560 美元/吨 ，LME 期镍涨 0.8%报 20230 美元/吨 ，LME 期铝涨 0.11%报 2220 美元/吨 ，  LME 期锡涨 0.73%报 25875 美元/吨 ，  LME 期铅涨 1.26%报 2245.5 美元/吨。

 二、宏观及产业

 1、央行年内第二次降准重磅落地 ，预计释放中长期流动性超 5000 亿元。央行表示，当前我国经济运行持续恢复 ，  内生动力持续增强 ，社会预期持续改善。为巩固经济回升向好基础，保持流动性合理充裕 ，决定于 9 月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点  (不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)  。本次下调后 ，金融机构加权平均存款准备金率约为 7.4%。央行今年首次降准已于 3 月落地，年内两次降准共降低金融机构存款准备金率 0.5 个百分点、释放中长期流动性超万亿元。

2、央行表示，将精准有力实施好稳健货币政策，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长 ，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配 ，更好地支持重点领域和薄弱环节 ，兼顾内外平衡 ，保持汇率基本稳定 ，稳固支持实体经济持续恢复向好 ，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

 3、欧洲央行意外宣布加息，并暗示加息结束。欧洲央行决定 ，  自 9 月 20 日起将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调 25 个基点至 4.50%、4.75%和 4.00%，为连续第 10 次加息 ，市场预期按兵不动。  欧洲央行在声明中表示 ，关键利率已达到一定水平 ，如果维持足够长的时间 ，将为通胀恢复到目标做出重大贡献。

 三、商品要闻

1、  国内商品期货夜盘收盘普遍上涨 ，能源化工品多数上涨 ，低硫燃料油涨 2.52%，甲醇涨 1.93% ，PTA 涨 1.83% ，20 号胶涨 1.77%，纸浆涨 1.68%，短纤涨 1.6%，苯乙烯跌 1.39%。黑色系全线上涨，焦煤涨 2.08%，铁矿石涨 1.51%，螺纹钢涨 1.09%，焦炭涨1.01%，热卷涨近 1%。农产品集体上涨，菜油涨 2.04%，豆油涨 1.36%，豆二涨 1.29%，棕榈油涨 1.05% ，豆一涨近 1%。基本金属全线收涨 ，沪镍涨 1.12% ，沪锡涨 0.86% ，沪锌涨 0.78% ，沪铝涨 0.55% ，沪铅涨 0.53% ，沪铜涨 0.46% ，沪铜涨 0.46%。

2、郑商所公告 ，9 月 15 日 ，烧碱期货首批上市交易合约挂牌基准价为 2950 元/吨;对二甲苯期货首批上市交易合约挂牌基准价为 9550 元/吨。

3、据 Mysteel ，截至 9 月 14 日当周 ，螺纹钢产量连续八周减少 ，厂库、社库连续第五周减少，表需由增转降。螺纹产量 247.67 万吨，较上周减少 5.92 万吨，降幅为 2.33%;螺纹社库 536.89 万吨 ，较上周减少 28.17 万吨 ，降幅为 4.99%;螺纹表需 277.70 万吨，较上周减少 3.7 万吨 ，降幅为 1.31%。

4、本周 Mysteel 煤焦事业部调研全国 30 家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利-12 元/吨;  山西准一级焦平均盈利-9 元/吨 ，  山东准一级焦平均盈利-1 元/吨 ，  内蒙二级焦平均盈利-52 元/吨 ，河北准一级焦平均盈利 15 元/吨。

5、  巴西航运机构 Williams 发布的数据显示 ，截至 9 月 13 日当周 ，  巴西港口等待装运食糖的船只数量为 102 艘，此前一周为 97 艘。港口等待装运的食糖数量为 444.76 万吨，此前一周为 448.59 万吨。

 6、据隆众资讯数据显示，截至 2023 年 9 月 14 日，中国苯乙烯工厂样本库存量 13.45万吨 ，较上一周期减少 0.1 万吨 ，环比减少 0.74%。  中国苯乙烯工厂样本库存小幅下降，趋势小幅去库。

 7、据隆众资讯数据显示，截至 9 月 14 日，本周国内纯碱厂家总库存 13.52 万吨，环比增加 1.05 万吨 ，上涨 8.42%。本周纯碱库存止降转增 ，但整体库存仍居历史低位水平，同比去年-69.06%。周内纯碱产量 61.54 万吨 ，环比 6.26 万吨 ，涨幅 11.32%。

四、  国内主要商品基差

五、  国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

       宏观方面 ，美国 8 月通胀反弹 ，CPI 同比上涨 3.7% ，略高于 3.6%的市场预期 ，前值为 3.2%;环比上涨 0.6% ，符合预期 ，前值为 0.2%。剔除波动较大的食品和能源价格后 ，美国 8 月核心 CPI同比上涨 4.3%，预期 4.3%，前值 4.7%;环比上涨 0.3%，预期及前值均为 0.2%。美国通胀数据在高位反复 ，美国货币政策短期预计仍偏紧。

     股指方面 ，以盘底震荡为主。全天成交额约 6600 亿元 ，北向资金净卖出约 60 亿元。  目前从政策角度看 ，当前处于政策底位置 ，但市场底仍未明确 ，建议投资者交易增加灵活性 ，左侧交易者有利润之后减仓。右侧交易者设置好止损价格 ，轻仓介入。

       商品方面 ，多数上涨。当前看 ，大宗商品仍处于补库周期 ，整体偏强。尤其是化工品 ，近期持续上涨 ，近月合约价格易涨难跌 ，偏多思路。农产品近期出现反复 ，关注现货价格变化和基差变化，低多为主。

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