一、外盘情况

1、美国三大股指全线收涨，道指涨 1.31%报 32827 点，标普 500 指数涨 0.96%报3806.8 点，纳指涨0.85%报 10564.52 点。

2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX 黄金期货涨 0.11%报 1678.5 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.39%报 20.865 美元/盎司。

3、国际油价全线下跌，美油 12 月合约跌 0.8%，报 91.87 美元/桶。布油明年 1 月合约跌 0.59%，报 97.99 美元/桶。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME 期铜跌 1.85%报 7949 美元/吨，LME 期锌涨0.21%报 2880 美元/吨，LME 期镍跌 1.81%报 23380 美元/吨，LME 期铝跌 0.7%报 2339美元/吨，LME 期锡涨 1.29%报 19115 美元/吨，LME 期铅涨 2.4%报 2044.5 美元/吨。

       二、宏观及产业

1、我国外贸继续保持稳定增长。据海关统计，今年前 10 个月，我国进出口总值 34.62 万亿元，同比增长 9.5%。其中，出口增长 13%，进口增长 5.2%，出口增速较前三季度有所放缓。10 月份，我国进出口总值 3.55 万亿元，同比增长 6.9%。其中，出口增长 7%， 进口增长 6.8%，10 月份出口增速较 9 月份进一步放缓。

2、美债收益率多数上涨，3 月期美债收益率跌 2.12 个基点报 4.105%，2 年期美债收益率涨 7.3 个基点报 4.736%，3 年期美债收益率涨 5.8 个基点报 4.656%，5 年期美债收益率涨 5.6 个基点报 4.396%，10 年期美债收益率涨 5.5 个基点报 4.218%，30 年期美债收益率涨 6.9 个基点报 4.32%。

3、欧洲央行管委卡扎克斯表示，目前我们的观点没有变，仍然认为通货膨胀是一个问题，将继续加息;12 月的加息幅度取决于经济状况以及我们是否修改其他工具;没有必要在新年伊始就停下来，我们应该继续加息到明年;任何衰退都可能是轻微和短暂的，这不会导致降息。

三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘表现分化，黑色系、能源化工品涨跌不一，橡胶、20 号胶、纯碱涨逾 1%，LPG、塑料、聚丙烯、纸浆、甲醇、PTA 跌超 1%。农产品多数上涨，豆粕涨 1.1%。基本金属期货涨跌不一，沪锡涨 1.11%，沪铝涨 0.44%，沪锌涨 0.32%，沪铅涨 0.3%，沪铜跌 0.56%，沪镍跌 1.2%，不锈钢跌 1.38%。

2、美国古尔科集团(Gulke Group)总裁吉瑞·古尔科表示，目前美国最大的问题是密西西比河上的航运。我们需要雨水来让河流流动，让谷物得以运输。如果这需要太长时间， 巴西将开始收获谷物，美国也会失去更多市场份额。

3、据巴西农业部下属的国家商品供应公司 CONAB，截至 11 月 5 日，巴西 2022/23 年度，大豆播种率为 57.5%，前一周为 47.6%，去年同期为 67.3%。 第一茬玉米播种率为 43%，前一周为 39.9%，去年同期为 54.4%。

4、据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚 10 月 1-31 日棕榈油产量预估增 4.56%，其中马来半岛增 5.28%，马来东部增 3.44%，沙巴增 5.17%，沙捞越减2.05%。

5、据 Wind 数据，截至 11 月 7 日，全国进口大豆港口库存为 579.095 万吨，10 月31 日为 578.795 万吨，环比增加 0.3 万吨。

6、进入 11 月份，饲料迎年内第 12 次涨价，多家企业宣布上调价格近 300-500 元/ 吨，“逼近国内普通大米的价格”。内江农业学院专家王文深表示，饲料涨价主要因为大宗商品原料的持续上涨。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

六、主要观点及策略分析

宏观方面，据海关总署发布的数据，中国 10 月出口（以美元计价）同比降 0.3%，预期增 3.4%，前值增 5.7%;进口降 0.7%，预期增 0.3%，前值增 0.3%;贸易顺差 851.5 亿美元，预期 920 亿美元，前值 847.4 亿美元。10 月进出口数据整体偏弱。本周还将陆续有 10 月份经济数据公布，将对市场走势形成扰动。

股指方面，主要指数以震荡为主，市场成交额再次突破万亿，个股上涨多跌少。在周末联防联控机制召开新闻发布会坚持前期疫情防控政策，被市场解读来利空市场后，周一市场走势相对较强。坚持轻仓多单持有个股+期货+期权的非线性多单思路。

商品方面，多数商品与前一交易日夜盘相比，出现调整。目前，宏观基本面对大宗商品价格的压制有松动，美元有见顶迹象，后期大概率高位震荡。各品种多交易自身供需逻辑，目前库存较低品种，价格仍多处于高位，而高库存品种价格低位有反弹，建议以观望或短线参与反弹交易为主。

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