一、外盘情况

1、美国三大股指全线收涨，道指涨 1.05%报 33220.8 点，标普 500 指数涨 1.75%报3849.28 点，  纳指涨 2.59%报 10478.09 点。

2、国际贵金属期货普遍收涨，  COMEX 黄金期货涨 0.34%报 1821.9 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 1.15%报 24.115 美元/盎司。

3、国际油价全线下跌，美油明年 2 月合约跌 0.32%，报 78.71 美元/桶。布油明年 3月合约跌 0.32%，报 83.72 美元/桶。

4、伦敦基本金属收盘涨跌不一，  LME 期铜跌 0.15%报 8430 美元/吨，  LME 期锌跌1.05%报 2974 美元/吨，  LME 期镍跌 1.42%报 30000 美元/吨，  LME 期铝涨 1.28%报2411.5 美元/吨，  LME 期锡涨 1.48%报 25100 美元/吨，  LME 期铅涨 2.66%报 2277 美元。

 5、芝加哥期货交易所(CBOT) 农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨 0.15%报 1516.5 美分/蒲式耳;玉米期货跌 0.44%报 679.75 美分/蒲式耳，  小麦期货跌 1.4%报774.5 美分/蒲式耳。

 二、宏观及产业

1、全国财政工作视频会议强调，  2023 年积极的财政政策要加力提效，更直接更有效发挥积极财政政策作用。要优化组合财政赤字、专项债、贴息等工具，  适度扩大财政支出规模。发挥财政稳投资促消费作用，  强化政府投资对全社会投资的引导带动，促进恢复和扩大消费，  加力稳定外贸外资，  着力扩大国内需求。

 2、美国上周初请失业金人数增加 9000 人至 22.5 万人，符合市场预期。截至 12 月17 日当周续请失业金人数升至 170 万人，为2 月初以来最高。

3、商务部：  巩固提升传统消费。汽车、家电、家居、餐饮占社零总额四分之一左右，是消费的顶梁柱。我们将着力稳定汽车消费，  支持新能源汽车购买使用，加快活跃二手车市场。加快发展新型消费。

 4、央行 12 月 29 日开展 2050 亿元 7 天期逆回购操作，当日有 40 亿元逆回购到期，因此实现净投放 2010 亿元。

 三、商品要闻

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，  能源化工品涨跌不一，纸浆涨 0.87% ，  LPG 跌0.8%。黑色系全线上涨，热卷涨 1.52%，焦炭涨 1.31%，铁矿石涨 1.07%，螺纹钢涨 0.99%。农产品多数上涨，菜油涨 0.56%，豆二涨 0.51%。

 2、据 Mysteel，截至 12 月 29 日当周，  产量连续三周下滑，厂库连续两周增加，社库连续五周增加，表观消费连续两周减少。螺纹社库 389.86 万吨，较上周增加23.06 万吨，增幅 6.29%;螺纹表需 246.68 万吨，较上周减少 19.53 万吨，降幅 7.34%。

 3、截至 12 月 29 日，阿根廷大豆作物状况评级较差为 28%(上周为 25%，去年 8%);一般为 62%  (上周 63%，去年 35%)  ;优良为 10%  (上周 12%，去年 57%)  。阿根廷大豆播种率为 72.2%，去年同期 87.5%，五年平均 86.1%。

4、根据印尼能源和矿产资源部在网站上的声明，印尼将于明年 2 月 1 日开始强制执行 B35 生物柴油计划。生物柴油分配总量可能保持在 1300 万千升左右，  预计某些月份的需求会更高。

 5、印尼气象局周四预测，  由于拉尼娜现象减弱，印尼明年将面临 2019 年以来最干旱的天气。拉尼娜现象的影响将在 2023 年 3 月左右结束，  导致降雨减少。虽然 2019 年主要棕榈油种植区的干旱影响当年产量，但 BMKG 未预测 2023 年的天气对作物的影响。

6、新加坡企业发展局(ESG)  ：截至 12 月 28 日当周，  新加坡燃油库存下降 46.1万桶，至 2094.2 万桶的两周低点。新加坡轻质馏分油库存减少 136.7 万桶，至两周低点 1445.2万桶。

四、国内主要商品基差

五、国内期货仓单日报

       宏观方面，  12 月 29 日央行以利率招标方式开展了 2050 亿元 7 天期逆回购操作，  年末继续向市场投放流动性。海关总署宣布即日起推动边境口岸有序稳妥恢复开通货、客运，国内对内外疫情防控政策均逐步放开，市场对明年经济增长转好预期未变。

       股指方面，主要指数以震荡下跌为主，两市成交额继续维持地量，  合计成交约 6100亿元。北向资金净流出约 10 亿元。个股跌多涨少，  涨停个股多于跌停数量。当前市场布局时机再次到来，建议前期多单继续持有，尚未建仓投资者可以考虑再次建仓。

        商品方面，生猪价格大幅回落，市场需求下滑导致屠宰企业收购积极性下跌，现货价格下跌继续压制盘面价格，生猪价格反弹高度有限。燃料油增产预期压制盘面价格，跌幅同样居前。大宗商品近期表现相对偏强，但临近春节，备货需求逐渐消失，操作上不建议追高操作，  节日前多看少动。

       免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变化。我们力求报告内容的客观、公正，但报告中的任何观点、结论和建议仅供参考，不构成操作建议，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，由投资者自行承担结果。

       江海汇鑫期货投研中心：孙连刚  投资咨询证号：Z0010869